Livingstone berät bei der Veräußerung des Sicherheitsdienstleisters IPC International

Livingstone freut sich, die Veräußerung der IPC International Corporation (“IPC” oder die “Gesellschaft”) an Universal Protection Service, LLC, einer Sparte von Universal Services of America, Inc. (“Universal”) bekannt geben zu können. Universal ist das fünftgrößte Sicherheitsunternehmen in den USA. Der Verkauf wurde gemäß den Statuten von „Chapter 11, § 363“ des United States Bankruptcy Codes vollzogen.

IPC wurde von Howard Kaplan im Jahr 1978 als gegründet und hat seinen Hauptsitz in Bannockburn, Illinois. Das Unternehmen entwickelte sich zum Branchenführer im Bereich der Sicherheitsdienstleistungen für Einkaufszentren mit mehr als 7.000 Mitarbeitern und erwirtschaftete in der Spitze einen Jahresumsatz von über US-$ 200 Millionen. IPC revolutionierte die Sicherheitsindustrie für Shoppingcenter und ist bekannt als Pionier der bis heute gemeinhin verwendeten Sicherheitsprogramme in Amerikas Einkaufszentren.

Im Rahmen einer angespannten Liquiditätssituation aufgrund negativer Entwicklungen einiger Industriefaktoren, wurde Livingstone im Jahr 2012 als M&A-Berater des Unternehmens engagiert, um einen umfassenden Veräußerungsprozess durchzuführen. Nach großem Interesse und einigen Angeboten einer Reihe strategischer Investoren, als auch von Finanzinvestoren, schloss IPC im Rahmen eines „Stalking-Horse-Bids“ einen Kaufvertrag mit Universal und beantragte im August 2013 Insolvenzschutz nach Chapter 11 am US-Konkursgericht für den Bezirk Delaware.

Nach einer kompetitiven Konkursversteigerung, bei der sich Universal als erfolgreicher Bieter durchsetzte, genehmigte das Konkursgericht die Veräußerung. Das operative Geschäft mit Sicherheitspersonal wurde für 24,0 Millionen US-Dollar zuzüglich der Übernahme bestimmter Verbindlichkeiten an Universal veräußert, während bei der Konkursmasse alle werthaltigen Assets, einschließlich Forderungen und Immobilien, verbleiben. Darüber hinaus wurde ein millionenschwerer Fonds eingerichtet, um allgemeine Haftungsansprüche gegenüber IPC Kunden zu bedienen, sofern diese geänderte Kundenverträge unterzeichnet haben.

“Universal ist eines der am schnellsten wachsenden Unternehmen in der Sicherheitsbranche und IPC – als Branchenführer von Sicherheitslösungen für Einkaufszentren – ist eine perfekte strategische Ergänzung”, sagte Joseph Greenwood, Partner bei Livingstone Chicago.