Livingstone unterstützt bei Fusion zweier Umweltdienstleister in Chicago

Livingstone berät beim Zusammenschluss zu Lakeshore Recycling Systems LLC

Die unabhängige internationale M&A-Beratungsgesellschaft Livingstone Partners freut sich, die Fusion von Lakeshore Waste Services, LLC ("Lakeshore") und Recycling Systems, Inc. ("RSI") zum neuen Gemeinschaftsunternehmen Lakeshore Recycling Systems LLC ("Lakeshore Recycling", "LRS", oder das "Unternehmen") bekanntzugeben. Tensile Capital Management LLC ("Tensile"), stellte das notwendige Eigenkapital bereit und die Comerica Bank ("Comerica") die für die Transaktion erforderliche Fremdfinanzierung. Livingstone agierte exklusiv als Berater für Lakeshore Recycling und RSI. Die Konditionen der Transaktion wurden nicht bekannt gegeben.

Die durch die Fusion neu geschaffene LRS wird primär im Großraum Chicago operieren und ist ein diversifiziertes Abfallentsorgungs-Unternehmen, welches Gewerbe-, Wohn-, Recycling- und sonstige Abfallentsorgung für gewerbliche und kommunale Kunden anbietet. Das Unternehmen betreibt darüber hinaus die größte Material-Verwertungsanlage im Bundesstaat Illinois und verarbeitet dort fast eine Million Tonnen Abfall jährlich. Für die neue Gesellschaft gilt: „Der Name ist Programm“ – der Schwerpunkt von Lakeshore Recycling wird vor allem auf der Abfallwirtschaft, einschließlich Recycling und Wiederverwertung liegen.

Josh Connell, CEO von Lakeshore, sagte: “Tensile und Comerica sind als ideale Partner nicht nur in der Lage das benötigte Eigen- und Fremdkapital bereitzustellen, sondern bringen darüber hinaus auch die notwendige Erfahrung mit, um in unserem Geschäftsumfeld und der sich rasch entwickelnden Abfallwirtschaft in Chicago zu wachsen. Wir sind zuversichtlich, dass es uns unsere Mitarbeiter und unsere Anlagen, gekoppelt mit dem Know-how und dem Kapital unserer neuen Partnern ermöglichen, schnell über die kombinierte Position unter den Top Drei der unabhängigen Abfallwirtschaftsunternehmen im Chicagoer Umland hinaus zu wachsen.“

“Livingstone bot uns eine professionelle und fachlich hervorragende Begleitung durch den komplizierten Prozess unseres Zusammenschlusses und ermöglichte es den Anteilseignern von RSI und Lakeshore durch einen entsprechenden Wettbewerb im Marketing-Prozess aus einer Vielzahl von attraktiven Finanzierungs- Alternativen auszuwählen, um die Fusion zu vollenden“, fügte Jerry Golf, Präsident von RSI, hinzu.

“Der Zusammenschluss von Lakeshore und RSI schafft einen ernstzunehmenden Wettbewerber auf dem Chicagoer Markt für Abfallwirtschaft“, kommentierte Doug Dossey, Managing Partner bei Tensile. “Der jüngste Erfolg des Unternehmens bei den kommunalen Entscheidungsträgern, sowie die stetig wachsende Beziehung zu den Offiziellen der der Stadt Chicago ist ein gutes Omen für einen langfristigen Wachstumspfad und schafft darüber hinaus einen anhaltenden Bedarf für die Art der flexiblen Kapitalausstattung, die nur Tensile bieten kann.“

Stephen Miles, Partner bei Livingstone Partners Chicago, fügte hinzu: “Wir sind begeistert, dass wir die Unternehmen Lakeshore und RSI dabei unterstützen konnten einen lokalen Champion zu schmieden und darüber hinaus das notwendige Wachstumskapital zu sichern, um die Expansion der LRS-Plattform zu beschleunigen. Wir glauben, das der Zusammenschluss von LRS beispielhaft für die Art von Transaktionen ist, die kleineren unabhängigen Unternehmen in der Abfallwirtschaft im Angesicht einer zunehmenden Konsolidierung in einem kapitalintensiven Marktumfeld verfolgen sollten."


Für weitere Informationen kontaktieren Sie:

Stephen Miles
P: +1 312.670.5901
miles@livingstonepartners.com

Karl Freimuth
P: +1 312.670.5909
freimuth@livingstonepartners.com

Tom Lesch
P: +1 312.670.5931
lesch@livingstonepartners.com