El fabricante de batidos de leche, Münsterland’s Margarine-Werke J. Lülf, ha sido comprado por Lafayette Mittelstand Capital
El equipo de Livingstone ha asesorado a Münsterland’s Margarine-Werke J. Lülf GmbH en una operación de distressed M&A.
El equipo de Distressed M&A de Livingstone ha asesorado al equipo auto-gestor de Münsterland’s Margarine-Werke J. Lülf GmbH en una venta que formaba parte de un proceso de reestructuración. El nuevo negocio seguirá operando bajo la newco Münsterland J. Lülf GmbH.
Münsterland’s Margarine-Werke J. Lülf GmbH (“MMW”) fue creada en 1889 en Rosendahl (Münsterland, Alemania) por el Sr. Josef Lülf. MMW, que generó ventas de €30m en 2016, está especializada en la elaboración de margarina y productos derivados de la nata, así como bebidas lácteas, siendo especialmente conocida por sus batidos de leche Classico y margarinas Smanta. El batido de chocolate Classico es una de las bebibas más vendidas en Alemania. La producción de todos los productos está centralizada en la fábrica de productos lácteos y margarinas de Rosendahl.
El equipo directivo de MMW solicitó el concurso de acreedores por insolvencia el pasado 7 de julio de 2017. La razón principal de la bancarrota se debió a la adversa situación del mercado con una bajada de la demanda de margarina. El propio equipo directivo de la compañía permaneció a cargo de la administración durante los trámites concursales, a la vez que fueron asesorados por el bufete LAMBRECHT Partnerschaft von Rechtsanwälten mbB. A finales de julio de 2017, con la aprobación del administrador provisional Stefan Meyer así como de PLUTA Rechtsanwalts GmbH y de Luebbecke, la compañía mandató a Livinsgtone para establecer un proceso estructurado de M&A para su venta.
En este sentido, y en un periodo de tiempo muy corto, Livingstone contactó personalmente con inversores potenciales. Finalmente, el comité de acreedores decidió aceptar la oferta de Lafayette Mittelstand Capital (“Lafayette”). Lafayette seguirá operando el negocio de la elaboración de batidos que cuenta con 49 empleados.
Annamia Beyer, Socia de LAMBRECHT, comentó: “La auto-gestión demostró una vez más sus méritos ya que opmitiza la discreción del proceso que fomenta la indispensable confianza tanto de clientes como de proveedores. Fuimos capaces de reconstruir el negocio y fue la base para lograr su exitoso traspaso”.
El Sr. Stefan Meyer, administrador en el proceso, dijo: “Al margen de tener la capacidad de salvar la mayoría de los puestos de trabajo, Lafayette fue el inversor que reconoció el potencial del sector lácteo y que seguirá operando en él para crecer en el futuro. Ésta es una sólida base para una buena reestructuración de la compañía que podrá seguir adelante mirando al furturo”.
Dr. André Schröer, Socio de Livingstone, comentó: “Estamos encantados de haber encontrado en Lafayette a un comprador con experiencia para MMW. Con la compra del negocio rentable de lácteos, Lafayette refuerza su cartera en el sector alimentación y podrá desplegar con provecho su experiencia en ese sector”.
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