Livingstone empaqueta un deal para un especialista del termoformado

Livingstone comunica la venta de Lexington Logistics, LLC (en adelante “TriEnda” o la “Compañía”) a TriEnda Holdings, LLC, cuya propiedad mayoritaria pertenece a Kruger Family Holdings (en adelante “Kruger”). Livingstone actuó en calidad de asesor financiero exclusivo de TriEnda. La venta realizada a través de un concurso se desarrolló de acuerdo con la legislación vigente en el Estado de Wisconsin (Capítulo 128 de los Estatutos del mencionado Estado norteamericano).

Con sede en Portage, Wisconsin, TriEnda es una de las empresa de termoformado más grandes de Estados Unidos. La Compañía está especializada en palets de plásticos individuales o dobles y en contenedores para transporte que pueden ser reutilizables para manipular materiales o para la industria del envasado.

Tras experimentar dificultades financieras ocasionadas por motivos de herencia, la Compañía contrató los servicios de Livingstone para llevar a cabo su proceso de venta. Después de registrar un fuerte interés y recibir varias ofertas por parte de compradores potenciales estratégicos, se lanzó un proceso de venta a través de un concurso a principios de Febrero, para vender los activos de la Compañía en una subasta programada el 10 de Marzo de 2014. Tras una subasta altamente competitiva que involucró a siete participantes, los activos operativos de TriEnda fueron vendidos a Kruger por 13,6M$ en efectivo, más asunción de cierto pasivo.

“Hemos conseguido excelentes resultados para todas las partes si bien los más importantes sean para los cerca de 140 empleados fijos de la Compañía más otros 100 miembros del personal temporales” dijo Joseph Greenwood, Socio de Livingstone, y añadió “Los Kruger están plenamente volcados con esta industria y este centro de producción”.

Esta venta a la familia Kruger surge después de otras operaciones recientes llevadas a cabo por Livingstone con family offices tales como las ventas a Orchard Holdings y a Ambassador Enterprises.