Livingstone har säkrat finansiering för Hastings Manufacturings internationella fusion

Livingstones Debt Advisory-team har säkrat finansiering för Hastings Manufacturing Company, ett portföljbolag till RFE Investment Partners, till stöd för sammanslagningen med Komarov Piston Rings. Livingstone agerade som exklusiv finansiell rådgivare till Hastings och hjälpte till att strukturera, arrangera och förhandla om finansieringen.

Hastings är en ledande global tillverkare och leverantör av kolvringar anpassade för varierade applikationer inom maskinteknik. Produktionen sker både under eget varumärke och som private label för kunder inom jordbruk, allmän industri och fordons- och motorindustrin. Företaget tjänar idag kunder i mer än 70 länder och erbjuder även konsult- och supporttjänster.

Komarov Piston Rings, med säte i Tjeckien, är en ledande leverantör av toppmoderna kolvringar med en etablerad position på den globala marknaden, särskilt i Europa, Mellanöstern och Asien.

Genom att sammangå kommer båda företagen att kunna utnyttja teknik, marknadsposition och geografisk expansion för att addera värde till kunder över hela världen. Nuvarande och nya kunder kommer att dra nytta av ett expanderat produktutbud, kortare ledtider, konkurrenskraftig prissättning och regional infrastruktur, inklusive FoU, tillverkning, logistik, lager, försäljning och teknisk support.

– Genomförandet av Komarov-fusionen och finansieringen gör det möjligt för RFE och ledningsgruppen att vidareutveckla Hastings hundraåriga varumärke och cementera bolagets position som den ledande leverantören av eftermarknadskolvringar över hela världen, kommenterade Ken Holbrook, VD för Hastings.

– Kombinationen av Livingtones erfarenhet inom bilindustrin och deras förmåga att hantera komplexa finansieringspaket gjorde dem till en idealisk partner i denna gränsöverskridande transaktion, tillade Jim Parsons, VD på RFE.

– Vi är stolta över att ha arbetat med RFE och Hastings vid denna finansiering. Vår erfarenhet inom sektorn och goda nätverk av finansieringsrelationer resulterade i en konkurrenskraftig process och gav Hastings flera finansieringsmöjligheter. Det var hela tiden ett sömlöst samarbete sida vid sida med RFE och ledningsgruppen, konstaterade Mark Birkett, Managing Director på Livingstone

Ares Capital och Monroe Capital tillhandahöll finansieringen. Villkoren för transaktionen har inte offentliggjorts.

Genomförandet av denna transaktion stärker Livingstones ställning som rådgivare för företag som söker skuldfinansiering. Detta utgör den tionde globala skuldtransaktionen på 12 månader, efter tillväxtfinansieringarna för Android Industries och Aston Barclay.