Livingstone rådgivare till kinesiska Tianjin Keyvia Electric vid förvärvet av Rail Power Systems i Tyskland

Livingstone har agerat rådgivare till Schenzhen-listade Tianjin Keyvia Electric, en kinesisk specialist på kraftförsörjning och automatisering för spår- och järnvägssystem, vid förvärvet av Rail Power Systems GmbH, Balfour Beattys tidigare järnvägsverksamhet i Tyskland.

München-baserade Rail Power Systems är en av de ledande internationella leverantörerna av kraftförsörjningssystem för järnvägar. Bland kunderna finns välkända höghastighetslinjer genom Europa och Asien. Bolaget har cirka 700 anställda och hade en omsättning om cirka 140 miljoner euro 2015.

Keyvia grundades 2000 och är en ledande kinesisk koncern som bedriver forskning, utveckling, tillverkning och försäljning av strömförsörjning för järnväg och automatiseringsutrustning och system för spårtrafik i tätort. Bolaget är noterat på Shenzhen-börsen sedan 2014.

Förärvet är ett led i Keyvias strategi att komplettera produktsortimentet inom strömförsörjning av järnvägar och strömförsörjningssystem, och öka möjligheterna att vinna internationella, och i synnerhet kinesiska, kontaktledningsprojekt.

Denna kinesisk-tyska transaktion komplicerades av den tidigare avdelningen av RPS från Balfour Beatty och behovet av detaljerad proforma-redovisning för att uppfylla Shenzhen-börsens krav. Därtill kom ett antal myndighetskrav samt och branschspecifika finansieringsmodeller för projekt som behövde omstruktureras med både tyska och kinesiska banker.

– Livingstone arbetade nära oss i alla relevanta stadier av transaktionen och bidrog till en framgångsrik affär. Teamets engagemang och pålitlighet, tillsammans med deras förmåga att koordinera ett stort antal inblandade parter i processen, både i Tyskland och Kina, var helt outstanding, säger Xiang Zhou Kong, Ordförande, och Wang Wei, General Manager, på Tianjin Keyvia Electric Ltd.

– Det har varit ett nöje att vara Keyvias rådgivare, både eftersom vi etablerande en långsiktig relation och för att Livingstone fick chansen att visa vad vårt kinesisk-tyska team går för i en stor och komplex förvärvsprocess, säger Ralph Hagelgans, Partner, och Baoshan Bao, Partner, på Livingstone.