Livingstone rådgivare vid rekapitaliseringen av Spectralink

Livingstone agerat rådgivare vid rekapitaliseringen av Mobile Devices Parent Holdings LLC (verksamt som Spectralink), ett dotterbolag till Sun Capital Partners Inc. The Private Bank & trust Co. bidrog med finansiering till Sun Capitals investering i Spectralink.

Spectralink är en global leverantör av trådlösa kommunikationsenheter för företag, som trådlösa telefoner, infrastruktur, WIFI-anslutna tillbehör, Digital Enhanced Cordless Telecommunications (“DECT”), och egna trådlösa nätverk. Företaget integreras i kundernas kärnkommunikationsinfrastruktur och levererar kritiska kommunikationslösningar till företag inom sektorer som anställer mobil personal, som sjukvård, butiker, hotell, lager och tillverkningsindustrin. Spectralink har huvudkontor i Boulder, Colorado, och dess produkter säljs internationellt via distributörer, OEM och direkta kanaler.

– Livingstone var snabba att förstå Spectralinks verksamhet och säkrade ett utmärkt resultat för bolaget genom att förse ledningen med rätt kapitalstruktur för att utföra på deras strategiska plan, säger Kurt Lentz, VD på Sun Capital.

Sun Capital är den senaste PE-investeraren att utse Livingstone för att skapa en skräddarsydd finansieringslösning för ett portföljbolag. Förra månaden säkrade Livingstone en utökad kreditfacilitet för Premium Inspektion & Provning Inc., ett av Calvert Street Capital Partners portföljbolag, och utökade förvärvsfinansieringen för CLEAN, ett av MML Capital Partners portföljbolag.

– Den stora mängden finansieringskällor idag gör det mycket effektivt för investerare att anlita finansieringsspecialister för kapitalanskaffning, som kan underhålla ständig kontakt med den breda marknaden. Dessutom inser fler och fler investerare att många transaktioner är unika och komplexa, vilket kan göra dem svåra att finansiera. Transaktioner som involverar koncentrationer av kunder, intäkter utomlands, eller sektorer i onåd är exceptionellt svårhanterligt. Men med en internationell räckvidd och jämnt flöde av transaktioner, har Livingstone skapat ett starkt track record av genomförda affärer till bästa möjliga villkor, säger Tom Lesch, Partner på Livingstone.