Livingstone encuentra la solución para TriEnda Holdings
Asesora a TriEnda consiguiendo financiación para adquirir PendaForm. El equipo de Livingstone especializado en el sector Industrial se complace en informar que TriEnda Holdings, L.L.C., empresa norteamericana de termoformado especializada en fabricar pallets de plástico de capa única o capa doble y contenedores reutilizables para transporte de materiales, ha adquirido The PendaForm Company que operará bajo el grupo Kruger Brown Holdings, LLC (la “matriz”, con TriEnda y PendaForm, en adelante la “Compañía”). JP Morgan Chase Bank, N.A. y White Oak Global Advisors, LLC aportaron la financiación para la operación. Livingstone actuó en calidad de asesor financiero exclusivo de TriEnda. Los términos de la operación no se han hecho públicos.
Las operaciones combinadas de la Compañía, con instalaciones de producción en Wisconsin, Indiana y México, dan lugar al mayor grupo de termoformado de Estados Unidos. Vendiendo principalmente sus productos a los sectores automoción, manipulación de materiales y packaging, TriEnda y PendaForm son una asociación única para grupos de alta ingeniería, con capacidad de fabricación y experiencia en materiales. Se trata de la segunda operación que Livingstone asesora para TriEnda, tras su venta a Kruger Family Holdings en 2014.
En este sentido, el Presidente de la Compañía, David Kruger, comentó: “Desde 2014 cuando compramos TriEnda, Livingstone no ha dejado de ser un asesor de confianza. En esta nueva operación, nos ofrecieron orientación experta a través de este complejo proceso de compra estructurando un proceso de marketing competitivo con la finalidad de ofrecernos alternativas financieras que nos permitieran realizar la operación”.
“Nuestra firma ofrece todos los servicios de asesoramiento de M&A y asesoramiento de deuda, y esta operación es otro ejemplo de cómo Livingstone puede asesorar a clientes durante su complejo ciclo de vida empresarial, desde valoraciones de iniciativas estratégicas hasta adquisiciones, ampliaciones de capital, y recientemente, venta de un negocio”, resaltó el Socio de Livingstone, Joseph Greenwood.
“Mediante nuestros procesos de financiación competitiva, Livingstone fue capaz de presentar dos socios financieros que no sólo valoran los motivos convincentes de combinar los dos negocios, sino que también se sentían cómodos con los mercados finales principales de la Compañía”, añadió Mark Birkett co-responsable de Asesoramiento de Deuda de Livingstone.
TriEnda es la octava operación de asesoramiento de deuda de Livingstone en los últimos doce meses.
