Livingstone ha asesorado a Apache en su venta a Motion Industries
Livingstone se complace en anunciar la venta de Apache Hose and Belting Company, Inc. (en adelante “Apache” o la “Compañía”) a Motion Industries, Inc. (“Motion”), una filial propiedad de Genuine Parts Company (NYSE: GPC). ) Livingstone actuó en calidad de asesor financiero de Apache.
Creada en 1963 y con sede en la ciudad norteamericanada de Cedar Rapids en Iowa, Apache ha crecido hasta convertirse en uno de los proveedores de productos de caucho más grandes y respetados de EEUU, ofreciendo mangueras de alta calidad, cintas transportadoras, productos cortados y moldeados, así como fabricación personalizada y servicios de cintas in situ. Apache trabaja con los mercados industrial y agrícola desde siete puntos fabricación y venta en Estados Unidos y una red propia de distribución.
Con un tamaño cercano a los 4,6 mil millones de dólares, Motion es un distribuidor líder de piezas industriales de rodamientos, transmisiones de energía mecánica, automatización eléctrica e industrial, mangueras hidráulicas e industriales, componentes hidráulicos y neumáticos, productos industriales, de seguridad y equipos de manipulación de material.
Apache es cien por cien propiedad de sus empleados, y contrató a Livingstone para estructurar un proceso de venta de la compañía, identificar y garantizar una operación con el mejor socio estratégico posible dotado de la capacidad de respaldar a largo plazo la estrategia de crecimiento, los clientes, proveedores y empleados de la compañía.
Tom Pientok, Presidente y CEO de Apache, comentó: “Desde nuestra primera interacción con el equipo de Livingstone, demostraron ser conscientes y entender claramente las metas y objetivos de Apache. Los banqueros experimentados diseñaron un proceso a medida y lo gestionaron en todas las etapas del camino, obteniendo un resultado sobresaliente para todos los accionistas. Llevamos muchos años manteniendo una excelente relación con el equipo de Motion y este nuevo paso es realmente una continuidad de nuestra estrategia de crecimiento”.
Andrew Bozzelli, Socio de Livingstone, dijo: “Apache se ha diferenciado en el mercado al especializarse en productos y servicios de alto valor añadido. Fue un placer representar al equipo de Apache en esta operación, y estamos deseando ver su progresión con Motion. Para nosotros, Apache representa otra exitosa transacción en el segmento de la distribución en los últimos meses, tras cerrar las ventas de AeroVision a LKQ, y de Tecnopacking a Bunzl”.
Andrew Isgrig, Socio de Livingstone, añadió: “Esta operación es un gran ejemplo de la capacidad de nuestro equipo para conseguir resultados excepcionales para nuestros clientes elaborando y ejecutando procesos personalizados centrados en las metas y objetivos específicos de nuestros clientes. La transacción de Apache es la número 53 cerrada por Livingstone en 2017”.
Shuttleworth & Ingersoll, P.L.C. fueron los asesores legales de Apache.
