Livingstone logra una salida para Summer Street Capital
Vende Belmont Meat a la cotizada Premium Brands.
Livingstone se complace en comunicar la venta de Belmont Meat Products Ltd. a Premium Brands Holding Corporation (TSX: PBH). De acuerdo con los términos del acuerdo, Premium Brands ha comprado el 100% de las participaciones de Belmont por 49,2 millones de dólares en efectivo, así como 800.000 dólares en acciones de Premium Brands. Livingstone asesoró a Belmont y a Summer Street Capital Partner, gestores de la Compañía.
Creada en 1966 y con sede en ciudad canadiense de Toronto, Belmont produce una gran variedad de hamburguesas para establecimientos de retail y empresas de servicio de alimentación en Canada así como en el mercado del retail en EEUU. Belmont es uno de los productores de hamburguesas “patties”, o condimentadas, en Canada, con ventas que alcanzan los cerca de 120 millones de dólares.
“Estamos encantados de formar parte de Premium Brands, y de poder apalancar sus canales de suministro y distribución para expandir nuestra oferta de productos y penetrar en mayor medida el mercado norteamericano así como otros mercados internacionales”, dijo Paul Roach, Presidente y Consejero Delegado de Belmont.
Premium Brands es uno de los fabricantes y distribuidores alimenticios más importantes de Canada. Premium Brands cuenta con una plantilla de más de 5.000 empleados en 43 plantas productivas y de distribución en Canada y Estados Unidos.
“No solamente estamos emocionados con el negocio de Belmont y el potencial que tiene de crecer bajo el paraguas de Premium Brands, sino también con el papel que desempeñará en crear valor para varios otros negocios nuestros”, dijo George Paleologou, Presidente y Consejero Delegado de Premium Brands. “Más concretamente, creemos que se generen importantes sinergias entre Belmont y nuestro negocio Centennial Foodservice tras su reciente anuncio de expansión en el mercado de Ontario”.
Tras nueve años en cartera del fondo Summer Street, Belmont ha multiplicado casi por dos sus ventas gracias a la implantación de mejoras estratégicas e iniciativas que apuntaron a potenciar el valor de manera que Belmont lograse reposicionarse en el mercado y convertirse en una empresa líder.
“Hemos conseguido grandes resultados con Belmont, en asociación con el equipo directivo de la Compañía, y sabemos que Premium Brands seguirá respaldando la actual posición de liderazgo de Belmont en el mercado”, dijo Michael Petri, Socio de Summer Street. “Livingstone nos diseñó un proceso a medida para garantizar un futuro a largo plazo para Belmont, y el resultado fue atractivo, rápido sin a penas perturbar el negocio”.
Belmont representa la operación número 47 para Livingstone en lo que va de año, y refuerza el historial de la firma en sus sectores predilectos: Business Services, Consumo, Healthcare, Industrial, y Comunicación y Tecnología.
Ryan Buckley, Managing Director de Livingstone, comentó: “Esta operación de compra de Belmont por parte de Premium Brands se suma a una larga lista de operaciones que implican la venta a un comprador estratégico internacional de un negocio en un nicho de mercado y perteneciente al lower mid-market” Y añadió: “Belmont representa también la operación número 11 en la que representamos a un fondo norteamericano en los últimos meses”.
