Tensile apuesta por el sector cerámico español
El equipo de Livingstone especializado en el sector Industrial se alegra de poder comunicar la compra de Keraben Grupo, S.A. por el inversor norteamericano Tensile Capital Management LLC. Livingstone actuó en calidad de asesor financiero en un proceso muy complejo de reestructuración de deuda y entrada de capital. Los términos de la operación no se han hecho públicos.
Con sede en Nules (Castellón) y propiedad de la familia Benavent que la dirige, Keraben se dedica fundamentalmente al diseño, fabricación y distribución de pavimentos y revestimientos cerámicos de uso residencial. Con una capacidad productiva de entre 9 y 9,5 millones de metros cuadrados al año, Keraben es uno de los grandes actores internacionales de la producción de cerámica de alta calidad en un mercado donde España figura entre los cinco países más importantes de la industria global. En 2013, Keraben tuvo una facturación consolidada de 100 millones de euros.
Establecido en San Francisco, California, Tensile es un fondo inversor especializado en inversiones a largo plazo en empresas privadas y cotizadas. Tensile invierte en negocios de calidad, dirigidos por grandes equipos directivos para ayudarles en sus planes de desarrollo estratégico, ofreciéndoles estabilidad y un horizonte financiero de más de diez años. En la actualidad, Tensile gestiona una cartera de activos que alcanzan 600 millones de dólares aproximadamente.
Tensile tiene una extensa experiencia en el sector de los materiales de construcción y su apoyo permitirá a Keraben acelerar su plan estratégico, penetrar en nuevos mercados y realizar adquisiciones estratégicas. El actual equipo directivo, liderado por José Luis Lanuza, seguirá dirigiendo la compañía.
Doug Dossey, Managing Partner de Tensile dijo: “Habíamos trabajado con Livingstone en el pasado, por lo que no dudamos en mandatarles de nuevo para esta compleja operación. Tenemos nuestra sede en San Francisco y por lo tanto necesitábamos contar con un socio local fuerte en España para convertirse en una extensión de nuestro propio equipo. Al final, sin embargo, logramos mucho más porque Livingstone se integró totalmente con nuestro equipo y también con el equipo de Keraben para ayudar a todas las partes a llevar esta operación a un cierre beneficioso para todos. Estamos muy agradecidos por sus esfuerzos en estos diez meses del proceso y estamos deseando trabajar de nuevo con Neil y Eva”.
José Luis Lanuza, Consejero Delegado de Keraben comentó: ”Estamos encantados de haber cerrado esta operación. Fue un placer trabajar con el equipo de Livingstone. Fueron positivos y constructivos durante el proceso, trabajando para solucionar asuntos complejos. Su experiencia fue de gran ayuda”.
“Personalmente, creo que ha sido una de las transacciones más complejas que he vivido” dijo Neil Collen, Socio de Livingstone. Y añadió: “El proceso consistió en una compra de deuda, nueva financiación por parte de la mayoría de los bancos existentes, tramos de deuda diferenciados e inyección de capital de un grupo extranjero. Aún así, fue un placer trabajar con protagonistas de primer nivel en un proceso intenso a la vez que muy interesante y positivo. Tanto Tensile, como la familia Benavent, el equipo directivo de Keraben y los trece bancos involucrados demostraron flexibilidad, compromiso y creatividad”.
