Ives Equipment Corporation ha sido vendida a Motion & Control Enterprises
Livingstone se complace en anunciar la venta de Ives Equipment Corporation (“Ives” o la “Compañía”) a Motion & Control Enterprises (MCE), una compañía de la cartera de Frontenac. Livingstone ha actuado como asesor financiero exclusivo de la Compañía. La operación se ha cerrado en junio de 2024 y sus términos no han sido revelados.
Fundada en 1954 y con sede en King of Prussia, Pensilvania, Ives es un valioso distribuidor de válvulas de proceso y soluciones de instrumentación en el este y centro de Pensilvania, Delaware, Maryland, sur de Nueva Jersey, Washington DC y Virginia. Ives abastece a diversos mercados finales, incluidos los de gas industrial, federal y defensa, ingeniería y construcción, fabricación de alimentos y farmacia y biotecnología.
Fundada en 1951, MCE es un proveedor de energía de fluidos técnicos, automatización, control de flujo, productos de aire comprimido, filtración, servicio y soluciones de reparación. MCE atiende a más de 30.000 clientes entre fabricantes de equipos originales y usuarios finales desde 54 instalaciones ubicadas en 16 estados.
Frontenac es una firma de capital riesgo con sede en Chicago. La entidad se centra en invertir en operaciones de compra de empresas de los segmentos medio-bajo del mercado en los sectores consumo, industria y servicios. Frontenac trabaja en asociación con líderes operativos establecidos a través de un enfoque centrado en el ejecutivo llamado CEO1ST, que busca identificar, adquirir y construir empresas líderes en el mercado a través de adquisiciones transformacionales y excelencia operativa. A lo largo de los últimos 50 años, Frontenac ha creado una franquicia trabajando con más de 300 propietarios de medianas empresas para abordar cuestiones complejas de transición de liquidez, mejora de la gestión y planificación del crecimiento.
Ives encargó a Livingstone un proceso de venta para identificar y asegurar una operación con el mejor socio estratégico que compartiera el compromiso de la Compañía de aportar valor a sus proveedores y clientes. Terry Ives, Presidente de Ives, comentó: «Estamos encantados de haber encontrado en MCE un socio de talla mundial para continuar con el legado de Ives. No podría estar más satisfecho con la representación de primer nivel que recibimos del equipo de Livingstone. Diseñaron un proceso de transacción a medida y lo gestionaron en cada paso del camino, obteniendo un resultado excepcional».
El socio de Livingstone y responsable del equipo de Tecnología Industrial, Andrew Isgrig, comentó: «Terry y su equipo han construido una plataforma especializada en el mercado de distribución de válvulas de proceso y soluciones de instrumentación en el Atlántico Medio, ofreciendo una amplia cartera de productos de alta calidad de OEMs de primera línea a través de un equipo de ventas altamente técnico y experimentado. Ha sido un placer representar al equipo de Ives en esta transacción, y estamos entusiasmados por su futuro con MCE».
Patrick Hopkins, Managing Director en Livingstone, añadió: «La transacción de Ives representa otro resultado satisfactorio para un cliente distribuidor de valor añadido. Nuestro conocimiento del conjunto de productos y de la dinámica para generar valor nos permitió llevar a cabo un proceso altamente competitivo. Esta es la sexta operación reciente de distribución industrial del Equipo de Tecnología Industrial de Livingstone».
Archer & Greiner actuó como asesor legal de la Compañía. Winston & Strawn actuó como asesor jurídico de MCE.
