La eficaz estrategia de Livingstone conduce a tres ventas para Gissing Norteamérica
Livingstone se complace en anunciar tres operaciones de venta para Gissing North America, LLC, y otros (“Gissing” o la “Compañía”). Angstrom Automotive Group, LLC adquirió activos relacionados con las instalaciones de fabricación primaria en Auburn, Maine, y Sidney, Ohio; Hodge Distribution and Logistics, Inc. adquirió activos relacionados con la fabricación de fibra verticalmente integrada de la Compañía en Sumter, Carolina del Sur; y Shanghai Daimay Automotive Interior Co. Ltd. adquirió activos relacionados con las instalaciones de investigación y desarrollo de la empresa situadas en Wixom, Michigan.
Gissing y siete empresas afiliadas (colectivamente, los “Deudores”) presentaron sendas solicitudes voluntarias de acogerse al Capítulo 11 ante el Tribunal de Quiebras del Distrito Este de Michigan. Antes de la presentación, la Compañía firmó un Acuerdo de Acomodación con cuatro grandes clientes y sus prestamistas senior garantizados para obtener financiación crítica y otros apoyos para asegurar la continuidad de las operaciones de los Deudores. Gissing contrató a Livingstone para llevar a cabo la venta de los activos del Deudor de acuerdo con el artículo 363 del Código Concursal.
Gissing North America LLC, filial de Wuxi Gissing Auto Parts Co., es un proveedor integral de primer nivel de sistemas acústicos, de ruido, vibración y dureza, así como de soluciones de reducción de peso para clientes automovilísticos de primer orden, como General Motors Co, Toyota Motor Corporation, Tesla, Inc, Stellantis NV y BMW AG.
Angstrom Automotive Group, LLC es un proveedor líder de servicios integrales de primer nivel para fabricantes de equipos originales (OEM) de automoción e industriales. La adquisición refuerza la presencia de Angstrom en Estados Unidos y mejora su sólida cartera de productos para sus clientes de automoción de primer orden.
Shanghai Daimay Automotive Interior Co., Ltd investiga, desarrolla, produce y vende componentes de turismos para fabricantes de equipos originales en Estados Unidos y fabricantes de automóviles en China y a escala internacional.
Hodge Distribution & Logistics, Inc. proporciona servicios de distribución a empresas locales, nacionales e internacionales que requieren almacenamiento, alquiler de remolques, transporte y otros servicios de distribución relacionados.
Joe Greenwood, Socio de Livingstone, declaró: «Esta fue una operación desafiante y estamos satisfechos con el resultado positivo para nuestro cliente y otros accionistas de la Compañía. La ejecución de tres operaciones de venta separadas, en este caso, demuestra la capacidad de Livingstone para encontrar soluciones creativas y que maximicen el valor en las situaciones más desafiantes.»
Esta operación representa otro resultado exitoso para la práctica de Situaciones Especiales de Livingstone, que cuenta con una amplia experiencia asesorando a empresas del middle-market a través de operaciones de M&A, financiación y reestructuración de balances durante periodos de bajo rendimiento, distress e insolvencia.
Por la parte de Gissing, Riveron Consulting, LP actuaron como jefes de reestructuración y Wolfson Bolton Kochis PLLC como abogado deudor.
