Livingstone asesora a B.R. Johnson en su venta a Cook & Boardman

Livingstone se complace en anunciar la venta de B.R. Johnson, LLC (“BRJ” o la “Compañía”) a una filial de The Cook & Boardman Group LLC (Cook & Boardman). Livingstone actuó como asesor financiero exclusivo de la Compañía. La operación se cerró en agosto de 2024.

Fundada en 1928 y con sede en East Syracuse, Nueva York, BRJ es una empresa líder en la distribución de ventanas, puertas y productos especiales para la construcción, que atiende con orgullo tanto a contratistas comerciales como a usuarios finales en toda la zona central de Nueva York.

BRJ encargó a Livingstone un proceso de venta para identificar y asegurar una operación con el mejor socio estratégico que compartiera el compromiso de la Compañía de aportar valor a sus proveedores y clientes. Ralph Corlis, Presidente de BRJ, comentó: «Estamos encantados de haber encontrado un socio de primer nivel en Cook & Boardman para continuar con el legado de BRJ. Estoy muy satisfecho con la magnífica representación que recibimos de Livingstone. Gestionaron cada paso del proceso, obteniendo un resultado excepcional».

Patrick Hopkins, Managing Director de Livingstone en Chicago, comentó: «La operación de BRJ representa otro resultado satisfactorio en el sector de los materiales de construcción. La operación pone de relieve la intensa actividad de M&A en el sector de la distribución comercial a través de grandes compradores estratégicos bien capitalizados. Nuestro conocimiento del conjunto de productos, el universo de compradores relevantes y la dinámica para generar valor nos han permitido lograr el éxito».

Fundada en 1955 y con sede en Winston-Salem, Carolina del Norte, Cook & Boardman es uno de los principales distribuidores especializados del país de puertas comerciales, marcos y herrajes, equipos electrónicos de control de acceso y productos especializados (División 10). Cook & Boardman es también uno de los proveedores de soluciones de seguridad integradas más grandes y de más rápido crecimiento de EE.UU, que incluye seguridad física, control de acceso, redes inalámbricas, cableado de baja tensión, audiovisuales y productos de tecnología de la información gestionados. Cook & Boardman atiende a los mercados no residenciales y multifamiliares, incluidos los sectores comercial, educativo, gubernamental, sanitario, de oficinas y hostelero, desde más de 70 ubicaciones en 23 estados y en todo el país a través de su plataforma de venta online.

Platinum Equity adquirió una participación mayoritaria en Cook & Boardman en 2023. Littlejohn & Co, LLC sigue siendo un importante accionista minoritario.

Fundada en 1995 por Tom Gores, Platinum Equity es una firma de inversión internacional con unos 47.000 millones de dólares en activos gestionados y una cartera de aproximadamente 50 empresas operativas que atienden a clientes de todo el mundo. Platinum Equity se especializa en fusiones, adquisiciones y operaciones -una estrategia de marca registrada que denomina M&A&O®-, adquiriendo y operando empresas en una amplia gama de mercados empresariales, como fabricación, distribución, transporte y logística, alquiler de equipos, servicios metalúrgicos, medios de comunicación y entretenimiento, tecnología, telecomunicaciones y otros sectores. En los últimos 28 años, Platinum Equity ha realizado más de 450 adquisiciones.

Littlejohn & Co. es una empresa de inversión con sede en Greenwich, Connecticut, centrada en inversiones de capital privado y deuda principalmente en empresas industriales y de servicios del middle-market en crecimiento que pueden beneficiarse de los más de 25 años de experiencia operativa y sectorial de Littlejohn. Con aproximadamente 8.000 millones de dólares en activos reguladores bajo gestión, la empresa busca construir un éxito sostenible para las empresas de su cartera a través de un enfoque disciplinado del proceso de cambio.

Calfee, Halter & Griswold LLP actuó como asesor legal y Fourth Level Holdings LLC brindó servicios adicionales de asesoría relacionados con transacciones a la Compañía. K&L Gates LLP actuó como asesor legal de Cook & Boardman.