Livingstone asesora a Foss Floors, empresa participada de Wynnchurch Capital, en su refinanciación

Livingstone se complace en anunciar el éxito de la refinanciación de Foss Manufacturing Company, LLC (“Foss Floors” o la “Compañía”), una compañía de la cartera de Wynnchurch Capital. Wells Fargo Capital Finance (“Wells Fargo”) proporcionó la financiación.

Fundada en 2017, Foss es un conocido líder y pionero en revestimientos de suelo y productos de suelos especiales que se venden para uso residencial y comercial en todo Estados Unidos. La empresa se ha posicionado con éxito en un nicho de mercado defensivo. Foss floors ha logrado un crecimiento significativo en los últimos años tanto en ventas como en márgenes a través de la expansión del canal, la introducción de nuevos productos y las inversiones dedicadas a aumentar la producción y mejoras tecnológicas. La capacidad demostrada de Foss para suministrar constantemente productos de alta calidad y a precios competitivos ha demostrado ser muy valiosa para su base de clientes y ha dado lugar a importantes ganancias de cuota de mercado que se espera que continúen en los próximos años.

Neel Mayenkar, socio de Wynnchurch Capital, declaró: “Como inversor con más de 4.000 millones de dólares bajo gestión, estamos bien conectados en el mercado de préstamos del mercado medio. Sin embargo, en este caso, necesitábamos apoyo para gestionar el proceso de financiación. Livingstone nos ayudó mucho a desarrollar la estructura adecuada y a generar soluciones de financiación sólidas para apoyar los planes de expansión de Foss. Livingstone superó nuestras expectativas, y estamos encantados de asociarnos con Wells Fargo en el próximo capítulo de Foss”.

Erica Rahn, Directora Financiera de Foss Floors, añadió: “Estamos muy contentos con el resultado. Livingstone entendió claramente lo que era importante para nosotros y aseguró un paquete de financiación con nuestro socio Wells Fargo. La estructura que pusieron en marcha nos permite ampliar nuestra oferta de productos a la vez que nos da una amplia liquidez para apoyar el crecimiento.”

Tom Lesch, Socio de Livingstone, “La operación de Foss pone de manifiesto nuestra capacidad para conseguir una estructura de mercado de una fuente de crédito de confianza como es Wells Fargo Capital Finance. Nuestro proceso permitió a la Compañía centrarse en su cierre del cuarto trimestre, mientras nosotros buscábamos en el mercado de deuda el mejor precio, las mejores condiciones y la mejor estructura. El resultado generó una liquidez significativa para la Compañía y el sponsor, a la vez que apoyó la futura expansión”.

Foss Floors es la 124ª operación de Livingstone completada desde 2020. La refinanciación refuerza la posición de Livingstone como asesor elegido por los fondos de Private Equity tras los exitosos resultados de Angeles Equity Partners, Aterian Investment Partners, Frontenac Capital, Huron Capital, L Catterton y RFE Partners.

DLA Piper representó a Foss Floors, mientras que Otterbourg PC representó a Wells Fargo Capital Finance.