Livingstone asesora a L.T. Harnett (LTH) en su venta a A&R Logistics, participada de Wind Point Partners

Livingstone se complace en anunciar la venta de L.T. Harnett (LTH), proveedor de servicios de logística y transporte de líquidos a granel para la industria química, a A&R Logistics, Inc. (“A&R”), sociedad participada de Wind Point Partners (“Wind Point”). Siendo Livingstone el asesor financiero en exclusividad de LTH.

LTH, empresa familiar de segunda generación fundada en 1944, ofrece soluciones de transporte a granel por carretera a los principales fabricantes de productos químicos líquidos de América del Norte y a empresas industriales a través de una red de cinco terminales estratégicamente ubicadas en Ohio, Indiana e Illinois.

En la fabricación de productos químicos líquidos, el transporte es la parte más crítica de la cadena de valor, y a pesar de esto, LTH es reconocida por su historia y su excepcional servicio en el que mantiene unos estándares de seguridad superior y una política de contratación y retención de conductores propia debido a una sólida cultura cultivada a lo largo de décadas de experiencia.

El equipo directivo de LTH se unirá a A&R en el momento de la transacción, y la familia Harnett se convertirá en un importante inversor independiente comprometido con su éxito continuo.

David Harnett, presidente y director ejecutivo de LTH, comentó: “Livingstone ha llevado a cabo una ejecución impecable del proceso asesorando a nuestra familia en la venta de nuestra compañía en medio de una pandemia global. Fue necesaria una tremenda convicción para llevar a cabo la venta durante un período económico tan disruptivo, y Livingstone llevó a cabo un proceso competitivo con un gran número de entidades y grupos interesados. Estamos encantados de haber encontrado un socio reconocido a nivel global como A&R para que continúe con el legado de LTH”.

“Nos complace dar la bienvenida al equipo de LTH a A&R, y felicitamos al Dr. Harnett y su equipo por el sólido negocio que han construido”, declaró Mark Holden, director ejecutivo de A&R. “Estamos encantados de ampliar nuestras capacidades de productos químicos líquidos, cobertura geográfica y alcance de servicios con la adquisición de LTH”.

Karl Freimuth, socio de Livingstone, comentó: “Nos llena de orgullo haber asesorado a la familia Harnett en una transacción cerrada con exito. Livingstone escuchó los objetivos del cliente, hizo un balance de las condiciones actuales del mercado de fusiones y adquisiciones y la receptividad del comprador, y comenzó un proceso estratégico enfocado en la parte compradora a principios de mayo. El 56% de los compradores que recibieron los materiales de venta presentaron ofertas competitivas, y finalmente cerramos la transacción en menos de 100 días tras la apertura del proceso. Nuestro equipo capitalizó la calidad de los activos de LTH, el valor de la escasez de transacciones existente por el acusado descenso de operaciones en el middle market, y un universo de compradores con interés continuado en el crecimiento vía adquisiciones a pesar del momento actual de pandemia. El acuerdo de LTH es otro ejemplo del historial de éxito de Livingstone en la venta de negocios del middle-market a compradores estratégicos”.

“La transacción de LTH destaca el compromiso de Livingstone por brindar resultados sobresalientes a sus clientes. Fue un placer trabajar con el Dr. Harnett y su familia, y los felicitamos por el nuevo capítulo que empiezan habiendo encontrado un socio excelente en A&R”, afirmó Patrick Hopkins, Director de Livingstone.

A&R Logistics Holdings, Inc. es una compañía líder en servicios de cadena de suministro que brinda servicios de transporte a granel seco y líquido,  almacenamiento y embalaje, distribución, exportación, soluciones de logística en planta y logística externalizada a numerosas empresas multinacionales dentro de la industria química. A&R ofrece un conjunto completo de servicios que incluyen transporte por carretera, transbordo, embalaje, almacenamiento y gestión de transporte subcontratada a través de una red nacional de instalaciones, una combinación de equipos en propiedad, y una división de gestión de transporte con gran conocimiento y “know-how” en el sector.

Wind Point Partners es una firma de inversión de capital privado con sede en Chicago con aproximadamente 3 mil millones de dólares en activos bajo gestión. Wind Point está enfocada en asociarse a equipos directivos de primer nivel para adquirir empresas bien posicionadas del middle market donde puede establecer una ruta clara de creación de valor. La firma cuenta con interés por invertir en los sectores de productos de consumo, productos industriales y servicios empresariales. Wind Point está invirtiendo actualmente a través de Wind Point Partners IX, fondo iniciado en 2019.

La transacción de LTH constituye la operación completada número 126 de Livingstone desde 2018, y la transacción industrial a nivel global completada número 51 en este período de tiempo después de las ventas de Cummins Allison a Crane, SpotSee, una participada de Capital Southwest, a Harbour Group, Royal Truck Body a Shyft Group, y Artistic Carton a Graphic Packaging.

Ice Miller LLP fue el asesor legal mientras que Hill, Barth & King, LLC y KSM Business Services, Inc. fueron los asesores contables de LTH.  Kirkland & Ellis LLP fue el asesor legal y KPMG el encargado de prestar asesoramiento contable a A&R.