Livingstone asesora a Lesman Instrument Company en su venta a Kele
Livingstone se complace en anunciar la venta de Lesman Instrument Company (“Lesman” o la “Compañía”) a Kele, Inc. (“Kele”), una compañía de la cartera de The Stephens Group, LLC. Livingstone actuó como asesor financiero exclusivo de la Compañía. La transacción se cerró en diciembre de 2020 y sus términos no fueron revelados.
Fundada en 1962 y con sede en Bensenville, Illinois, Lesman es un distribuidor especializado en productos utilizados para medir, analizar, controlar y automatizar una amplia gama de procesos industriales, del que los empleados de la empresa eran propietarios mayoritarios a través de un Plan de Propiedad de Acciones (“Employee Stock Ownership Plan” o “ESOP”, en inglés). Sus productos incluyen diversos instrumentos de temperatura, presión, nivel y caudal fabricados por los principales fabricantes de equipos originales del sector (OEMs).
Con sede en Memphis, Tennessee, y fundada en 1983, Kele es el principal distribuidor de soluciones de control y periféricos de automatización de edificios. Kele proporciona a sus clientes acceso a más de 125.000 referencias en 24 categorías de productos de más de 300 proveedores líderes, entre los que se encuentran fabricantes de sensores, caudalímetros, transmisores, interruptores, medidores, válvulas, actuadores, relés, controladores, cajas, herramientas, luminarias, fuentes de alimentación y otros tantos productos críticos para el funcionamiento adecuado de los sistemas de automatización de edificios comerciales (por ejemplo, HVAC e iluminación).
Lesman contrató a Livingstone para llevar a cabo un proceso de venta con el fin de identificar y asegurar una operación con el mejor socio estratégico que compartiera el compromiso de la Compañía de aportar valor a sus proveedores y clientes.
Mike DeLacluyse, Presidente y Director General de Lesman, comentó: “Estamos encantados de haber encontrado en Kele un socio de primera clase para continuar el legado de Lesman. No podría estar más satisfecho con la magnífica representación que recibimos por parte del equipo de Livingstone. Cuando empezamos el proceso de decidirnos a realizar una transacción, nos planteamos si contratar o no a un asesor. Tomamos una decisión muy correcta contratando a Livingstone. Elaboraron un proceso de transacción a medida y lo gestionaron en todo momento, obteniendo un resultado extraordinario para los accionistas”.
Andrew Isgrig, Socio de Livingstone, comentó: “La Compañía se diferencia en el mercado de la distribución de productos de ensayo, medición y control ofreciendo una amplia gama de productos de alta calidad de fabricantes de primer nivel, a través de un equipo de ventas y servicio altamente técnico y experimentado, y con herramientas analíticas avanzadas. Ha sido un placer representar a Lesman en esta transacción, y estamos entusiasmados por su futuro con Kele.”
Andrew Bozzelli, Socio de Livingstone, añadió: “La operación de Lesman representa otro resultado de éxito para un cliente en la distribución técnica. Es la segunda venta de un distribuidor con accionariado ESOP tras la venta de Apache a Motion Industries. Nuestro conocimiento del conjunto de productos y de la dinámica para impulsar el valor, nos permitió llevar a cabo un proceso altamente competitivo, y cerrar una transacción dentro de los 120 días de compromiso”.
Levenfeld Pearlstein, LLC actuó como asesor jurídico de la empresa. Reinhart Boerner Van Deuren s. c. representó al fideicomisario del ESOP. Bryan Cave Leighton Paisner LLP actuó como asesor legal de Kele.
