Livingstone asesora a Right/Pointe en la venta a Crafco
Livingstone se complace en anunciar la venta de casi la totalidad de los activos de Right/Pointe, LLC (la “Compañía”) a Crafco, Inc. (“Crafco”), filial de Ergon, Inc. Livingstone fue el asesor financiero exclusivo de Right/Pointe. Los términos de la transacción no se han hecho públicos.
Fundada en 1996 y con sede central en Dekalb, IL, Right/Pointe es un fabricante líder de productos de sellado de juntas y curado de carreteras que sirve en aplicaciones de mantenimiento de vías, reparación y construcción. El compromiso de la Compañía con el servicio al cliente ha resultado en una clientela diversa que se apoya en Right/Pointe para su desarrollo de producto y pruebas, posicionando a la compañía como proveedor de preferencia en la industria.
Fundada en 1976 y con sede en Chandler, AZ, Crafco es un líder en asfalto y productos de preservación de hormigón, incluyendo selladores de grietas de aplicación en caliente, selladores de juntas de silicona, masillas de aplicación en caliente, mezclas frías para parcheado de superficies de pavimento y reparación.
Don Brooks, Presidente de Crafco, comentó, “La compra de Right/Pointe mejorará la habilidad de Crafco de servir a los clientes existentes en el Mediooeste de los Estados Unidos. Ampliará nuestra base de clientes y expandirá nuestras líneas de producto para incluir curas de carreteras y líquidos comerciales. Esto está en línea con nuestra estrategia a largo plazo de expandirnos a mercados y líneas de producto que solidifiquen la posición de Crafco como el proveedor líder mundial de productos empaquetados de preservación de pavimentos de calidad.”
Joseph Greenwood, Socio y Director de Situaciones Especiales de Livingstone comentó, “Livingstone armó un proceso de venta competitivo y muy dirigido, resultando finalmente en la venta de los activos de Right/Pointe a Crafco. Right/Pointe era un activo atractivo y codiciado entre los potenciales compradores de su competencia. Nuestro proceso permitió a la Compañía mantener el foco y servicio a sus clientes a través de una temporada muy ajetreada, mientras Livingstone ejecutaba un proceso de venta enfocado y conseguía un resultado excelente para la compañía y sus accionistas.”
“La transacción de Right/Pointe subraya la habilidad única de Livingstone para compaginar conocimiento sectorial de la industria y productos de construcción con expertise en situaciones especiales y procesos de venta. Felicitamos a la compañía por este nuevo capítulo con un socio excelente como puede encontrar en Crafco,” añadió Patrick Hopkins, Director en Livingstone.
Esta transacción representa la 66ª transacción industrial para Livingstone desde 2018, siguiendo a la venta de Schumacher a Lincolnshire Management y la venta de L.T. Harnett a A&R Logistics.
La operación de Right/Pointe representa otra transacción exitosa para el grupo de situaciones especiales de Livingstone, tras la reciente venta de distintas líneas de producto para Directed, LLC, y la reciente venta en §363 de Arro Corporation a Mount Franklin Foods.
AEG Partners LLC sirvió como asesor de restructuración e interim management a Right/Pointe. McDonald Hopkins LLC prestó asesoramiento legal a la Compañía y Watson Jones PLLC prestó asesoramiento legal a Crafco.
