Livingstone asesora a Spine & Sport en la venta a PRN
El equipo de Healthcare de Livingstone ha asesorado a Spine & Sport Physical Therapy («Spine & Sport» o la «Compañía»), compañía participada por Great Point Partners (GPP), en su venta a Physical Rehabilitation Network (PRN), compañía participada por Gryphon Investors. Livingstone actuó como asesor financiero exclusivo de Spine & Sport. No se han revelado los términos de la operación.
Spine & Sport, con sede en San Diego, es un proveedor líder de servicios de fisioterapia y rehabilitación, que opera 51 clínicas de fisioterapia ambulatoria propiedad de los empleados en todo el sur de California. GPP, una empresa de inversión privada con sede en Greenwich centrada exclusivamente en el sector de la atención sanitaria, invirtió en Spine & Sport junto a los directivos y fundadores cuando la empresa operaba 16 clínicas en 2018.
«Spine & Sport y PRN comparten profundas raíces en San Diego y un compromiso mutuo con la atención excepcional, la innovación y el crecimiento profesional», comentó Brett Raasch PT, ATC, CEO de Spine & Sport. «Esta asociación no solo mejora nuestra capacidad para atender a los pacientes y hacer crecer nuestras operaciones, sino que también crea nuevas oportunidades para nuestro equipo, todo ello manteniéndonos fieles a los principios que nos definen».
PRN es un propietario-operador líder de más de 250 clínicas de fisioterapia ambulatoria en 16 estados de las regiones occidental y central de EE.UU. Gryphon Investors, una firma de inversión privada líder en el mercado medio, se asoció con PRN en diciembre de 2020.
«Spine & Sport era una inversión muy buscada por su liderazgo en el mercado de San Diego, sus programas terapéuticos basados en la evidencia, su eficiente modelo clínico que mejora el acceso de los pacientes, su equipo directivo de probada eficacia y su sólido historial de crecimiento orgánico y mediante adquisiciones», comentó Ryan Buckley, Socio de Livingstone. «Estamos orgullosos de haber facilitado otra importante operación que involucra a dos excepcionales plataformas de fisioterapia».
El Sr. Raasch y el equipo directivo de Spine & Sport permanecerán en la empresa y pasarán a formar parte del equipo de PRN.
Rohan Saikia, Managing Director de GPP declaró: «El profundo conocimiento de Livingstone de los impulsores de valor de la fisioterapia, junto con sus amplias relaciones con compradores estratégicos y las firmas de capital riesgo interesadas en la fisioterapia, fueron cruciales para lograr un resultado excepcional para los accionistas de Spine & Sport».
Desde finales de 2021, Livingstone ha vendido ocho plataformas de fisioterapia valoradas en su conjunto en casi 1.000 millones de dólares. En el último año, Livingstone ha cerrado cuatro operaciones de venta, incluyendo Spine & Sport, Metro Physical & Aquatic Therapy (a U.S. Physical Therapy), Fitness Quest Physical Therapy (a Confluent Health) y Access Physical Therapy & Wellness (a Confluent). Otros éxitos notables en el sector de la fisioterapia incluyen operaciones con líderes del sector como Agility Health, Alliance Physical Therapy Partners, ATI Physical Therapy, Foothills Therapy Partners, MOTION PT Group, PT Solutions, Renewal Rehab y Therapy Partner Solutions.
«Como asesor de M&A más activo en el mid-market de la industria de la fisioterapia, la experiencia de Livingstone abarca múltiples entornos de atención, modelos operativos diferenciados y casi la mitad de los estados de Estados Unidos», comentó Mark Carl, Managing Director de Livingstone. «Con el amplio conocimiento adquirido en más de dos docenas de operaciones de fisioterapia, Livingstone posiciona de forma única a cada cliente, destaca sus características diferenciales y, a su vez, ofrece resultados extraordinarios a sus clientes».
