Livingstone asesora a Morgan Advanced Materials plc en la desinversión de un negocio no principal
El equipo Industrial de Livingstone ha asesorado a Morgan Advanced Materials plc en la desinversión de su negocio de componentes piezoeléctricos Electro Ceramics a CeramTec UK Limited, una fillial de CeramTec GmbH.
La operación fue estructurada como una venta del negocio y de sus activos por 47 millones de libras sobre una base de deuda cero, pagable en efectivo y sujeta a los ajustes relativos al capital circulante habituales en procesos de cierre. Electro Ceramics desarrolla y fabrica productos de electrocerámica usados por fabricantes de equipos originales (OEM), como componentes usados en submontajes o procesados posteriormente para sensores y transductores complejos, hechos a medida. Con componentes piezoeléctricos y dieléctricos, Electro Ceramics ayuda a sus clientes a solventar problemas técnicos desafiantes en los mercados internacionales del transporte, electrónica y telecomunicaciones, energía y equipos médicos. La desinversión responde a la estrategia marcada por Morgan en 2016 para simplificar su estructura y centrarse en sus negocios de tecnología de escala.
CeramTec es un importante fabricante internacional de productos cerámicos para aplicaciones técnicamente complejas, cuya actividad es altamente complementaria con la de Electro Ceramics. La compañía contrata a unos 3.200 empleados en el mundo y registró ventas de apróximadamente €501m en 2015. CeramTec está en cartera del fondo Cinven.
Pete Raby, CEO de Morgan, dijo: “Me alegra anunciar la venta de Electro-Ceramics UK. Esta desinversión refuerza nuestro objetivo de simplificar Morgan y centrarnos en negocios de tecnología de escala, lo que nos permitirá atender mejor a los mercados internacionales y optimizar nuestra rentabilidad desde nuestras actividades principales. Electro-Ceramics UK es un negocio especializado que goza de excelentes relaciones con sus clientes. Esta operación reforzará la compañía que sumará su experiencia a la de CeramTec, dando lugar a una plataforma más fuerte y resistente de cara al futuro”.
Paul Boulton, Secretary/General Counsel de Morgan, añadió: “Elegimos a Livingstone por su largo historial de operaciones asesorando complejos procesos de escisión. Nos asesoraron muy bien optando por un acercamiento práctico, y estamos encantados con este excelente resultado”.
Henri Steinmetz, CEO de CeramTec CEO, comentó: “Nos emociona la idea de juntar experiencia y conocimiento en cerámica piezoeléctrica y dieléctrica ya que se complementan muy bien. Esta operación abre la puerta a otras numerosas oportunidades y posibilidades para CeramTec tales como nuevos mercados, nuevas áreas de aplicación y nuevos desarrollos. Juntos, somos más fuertes y podremos ofrecer a nuestros clientes un espectro aún más amplio de productos y aplicaciones. La importante demanda de sensores y tecnología de medición así como sistemas de control y monitoreo, abre la vía a las mejores oportunidades para un futuro lleno de éxitos”.
