Livingstone ayuda a Nogin en su proceso de reestructuración
Los equipos de Situaciones Especiales y de Business & Technology Services de Livingstone se complacen en anunciar que su cliente Nogin (la «Compañía») ha completado su reestructuración financiera después de que el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para el Distrito de Delaware confirmara el Plan del Chapter 11 de la Compañía en el que las participaciones reorganizadas de Nogin fueron adquiridas por una entidad de nueva creación patrocinada por B. Riley Financial, Inc. («B. Riley»). El Plan fue confirmado en abril de 2024.
Nogin hace más sencillo el comercio electrónico a través de su oferta Commerce-as-a-Service (CaaS) a sus clientes, que combina un paquete completo de tecnología y servicios de comercio electrónico para los líderes de marca que necesitan ofrecer un crecimiento superior con costes predecibles y una experiencia online excepcional. La tecnología Intelligent Commerce de Nogin es una solución de comercio electrónico basada en la nube, diseñada específicamente para las marcas que venden directamente al consumidor (D2C) y de empresa a empresa (B2B).
«Esta operación pone de manifiesto la capacidad de nuestro departamento de Situaciones Especiales, ya que se nos encomendó la tarea de ponernos al día y salir al mercado muy rápidamente para llevar a buen puerto este proceso del Chapter 11». comentó Joe Greenwood, Socio de Livingstone.
«Una vez más, hemos demostrado a los accionistas en situaciones delicadas que Livingstone es un socio único en banca de inversión, ya que combinamos a la perfección nuestra experiencia en Situaciones Especiales con nuestros banqueros especialistas en el sector, lo que nos permite posicionar a nuestros clientes de la mejor manera posible en el mercado y llegar a los compradores pertinentes en un plazo extremadamente rápido», dijo Andrew Bozzelli, Socio de Livingstone.
Richards, Layton & Finger, P.A. actuó como asesor concursal y Portage Point Partners prestó servicios provisionales de reestructuración y gestión a Nogin. Choate, Hall & Stewart LLP actuó como asesor de B. Riley; Brown Rudnick LLP actuó como asesor general y GLC Advisors & Co, LLC actuó como asesor financiero de los pagarés preferentes; y Lowenstein Sandler LLP y Morris James LLP actuaron como co-asesores y Dundon Advisors LLC actuó como asesor financiero del Comité de Acreedores.
