Livingstone cierra la venta de Mohawk Fine Paper al Grupo Fedrigoni
Livingstone se complace en anunciar el éxito de la operación de venta de Mohawk Fine Paper, Inc. (“Mohawk” o la “Compañía”). Fedrigoni Group (Fedrigoni), con sede en Verona (Italia), adquirió determinados activos de la Compañía, incluidos los relacionados con sus principales instalaciones de fabricación en el centro de Nueva York. La transacción ofrece a Fedrigoni una oportunidad significativa para mejorar su oferta de productos de primera calidad en Estados Unidos.
Fundada en 1931, Mohawk es un fabricante y proveedor innovador de papeles especiales, sobres, embalajes y productos de papelería. Los papeles especiales de la empresa son utilizados por diseñadores, marcas e impresores que requieren productos de alta calidad entregados según normas exigentes. La empresa tiene una sólida capacidad de fabricación en el noreste de Estados Unidos y mantiene un amplio alcance de clientes a través de sus centros de distribución en Estados Unidos y relaciones con socios en Canadá y Europa.
El Grupo Fedrigoni es un fabricante líder de papeles especiales, etiquetas y materiales autoadhesivos. Fedrigoni emplea a más de 5.000 personas en 28 países y vende y distribuye más de 25.000 productos en 132 países.
Tras un periodo de tensión financiera para Mohawk, la empresa y Fedrigoni iniciaron conversaciones sobre una posible adquisición. La adquisición se consumó a través de un proceso de ejecución hipotecaria de conformidad con el artículo 9 del Código Comercial Uniforme (UCC) y dio lugar a una reducción del endeudamiento y la preservación de muchos puestos de trabajo y relaciones con los clientes.
James Katchadurian, Director de Reestructuración de Mohawk y socio de CR3 Partners, declaró: «Esta transacción coloca a Mohawk sobre una base financiera más firme como parte del Grupo Fedrigoni, al tiempo que preserva la marca histórica Mohawk y las capacidades de fabricación y los puestos de trabajo en las instalaciones de la Compañía en el centro de Nueva York».
Joe Greenwood, Socio de Livingstone, añadió, «Se trataba de una operación complicada y estamos satisfechos con el resultado positivo para nuestro cliente y los accionistas de la Compañía. Esta operación demuestra el alcance global de Livingstone y su experiencia en operaciones estructuradas en situaciones distressed».
Otras empresas participantes en la transacción son:
- CR3 Partners – Director de Reestructuración y asesor financiero de Mohawk
- Wollmuth Maher & Deutsch LLP – asesor de Mohawk
- Goldberg Kohn – asesor del avalista
- Novo Advisors – asesor financiero del avalista
- Latham & Watkins – asesor de Fedrigoni
La división de Situaciones Especiales de Livingstone tiene una amplia experiencia asesorando a empresas del middle-market en operaciones de M&A, financiación y reestructuración de balances durante periodos de bajo rendimiento, distress e insolvencia.
