Livingstone cierra otra operación en servicios para el medioambiente

World Waste Technologies, Inc. (“World Waste”), ha anunciado su fusión con Vertex Energy, Inc. (“Vertex”), empresa líder en Estados Unidos, especializada en la gestión logística, recuperación de añadidos, procesamiento y reciclado de aceites de motor usados y otros productos con hydrocarbono fuera de especificación.

El equipo de Livingstone Chicago fue contrato por World Waste para ofrecer una fairness opinion (opinión independiente). Antes de la operación, World Waste Technologies trabajaba en el desarrollo y uso de la tecnología empleada para convertir residuos municipales sólidos en productos de papel y otros reciclables. La empresa trabajó también en proyectos relacionados con la conversión de residuos sólidos municipales en biocarburantes y otras formas de energías renovables. Tras la fusión, la empresa pasará a llamarse Vertex Energy, Inc., y se centrará principalmente en la recuperación y reciclaje de aceites usados y otras corrientes de hidrocarburos .

Livingstone jugó un papel muy importante en asesorar y comunicar a todos los accionistas el valor intrínseco de la propuesta de fusión con Vertex (basada esencialmente en la reciente actividad del mercado del reciclaje de añadidos y de aceites de motor usados, y en los análisis de valoración cuantitativa) relacionada con otras estrategias potenciales tenidas en cuenta por la dirección. Bajo los términos de un acuerdo de fusión, los actuales accionistas de World Waste tendrán apróximadamente el 59% del capital social de Vertex.

Los actuales accionistas de Vertex LP tendrán el 41% del capital social restante. World Waste es la cuarta operación de Livingstone en 2009, y la quinta cerrada en el sector del medioambiente desde 2007.