Livingstone ejecuta múltiples operaciones para Quadrant 4
Livingstone ha asesorado las múltiples operaciones de venta de los activos de Quadrant 4 System Corporation (OTCPK:QFOR.Q). Las operaciones se desarrollaron sujetas a la legislación concursal norteamericana (sección §363 del capítulo 11 del Bankruptcy Code). Livingstone actuó en calidad de asesor financiero de Quadrant 4.
Quadrant 4 es una compañía tecnológica diversificada que ofrece servicios de IT de gestión de recursos humanos así como plataformas tecnológicas sanitarias y de formación. En junio de 2017, Quadrant 4 entró en concurso de acreedores tras hacer frente a diversos episodios muy delicados como fue la denuncia estatal contra los antiguos CEO y Director Financiero por sospecha de fraude o la denuncia por falsificación de cuentas anuales.
Livingstone procedió a organizar procesos acelerados de venta de varias unidades de negocios de la compañía a más de 230 compradores, llevando a cabo múltiples subastas competitivas y cerrando seis operaciones cada una por separado:
- Venta de los activos de soluciones IT de Quadrant 4 a Aspire Systems Consulting, Inc.
- Venta de los activos de la gestión IT de Recursos Humanos de Quadrant 4 a Intellyk.
- Venta de los activos de la plataforma tecnológica de formación de Quadrant 4 a First Tek.
- Venta de los activos de recursos humanos Stratitude de Quadrant 4 a JA Tech.
- Licencia de código fuente y acuerdo de modificación de servicios con Cognizant TriZetto Software Group.
- Venta de los activos de la plataforma tecnológica sanitaria de Quadrant 4 a BIP Lender (una filial de BIP Capital).
Robert Steele, nuevo CEO de Quadrant 4 comentó: “Livingstone tenía la experiencia y el conocimiento para ayudar a manejar la situación, y consiguieron cerrar seis operaciones distintas a la vez dando como resultado una recuperación significativa para nuestros accionistas. En el momento de nuestro primer encuentro con Livingstone, la situación en nuestra compañía era extremadamente complicada y no estaba claro que fuéramos a conseguir este resultado tan positivo”.
Joe Greenwood, Socio de Livingstone, comentó: “Aplicamos nuestra experiencia en la venta de compañías en situaciones difíciles para coordinar subastas y procesos competitivos múltiples en los que la suma de las piezas por separado resultaba claramente más ventajosa que una sola. Esta operación es otro ejemplo de la capacidad que tenemos para aumentar el valor de las compañías de servicios en las que el camino de recuperación de los accionistas requiere una negociación muy creativa”.
Andrew Bozzelli, Socio de Livingstone, dijo: “Esta operación destaca nuestras competencias en el sector de Comunicación & Tecnología al cerrrar las ventas de los negocios de Quadrant 4 de IT de recursos humanos, soluciones IT, plataforma tecnológica sanitaria, y plataforma de formación, todas ellas ejecutadas en base a un único compromiso. Fue un placer trabajar con Robert, su equipo y los otros asesores. Hizo falta un verdadero esfuerzo de equipo para lograr este resultado”.
Silverman Consulting fue asesor de reestructuración, mientras que el bufete Adelman & Gettleman Ltd asesoró a Quadrant 4 en materia de asuntos legales.
