Livingstone encuentra comprador para IPC International
Livingstone ha asesorado IPC International Corporation (“IPC” o la “Compañía”) en la venta del negocio a Universal Protection Service, LLC, filial de Universal Services of America, Inc. (“Universal”). Universal es la quinta empresa de seguridad más grande en Estados Unidos. La venta se realizó en base a la Sección 363 Capítulo 11 de la Ley Concursal de Estados Unidos.
Con sede en Bannockburn, en el Estado de Illinois, IPC fue creada en 1978 por Howard Kaplan con el nombre de General Investigative Corp. Más tarde pasó a denominarse IPC International y creció hasta convertirse en líder de la industria de seguridad para centros comerciales con más de 7000 empleados y ventas anuales superiores a los 200 millones de dólares en sus mejores años. IPC es conocida por la revolución que generó en la industria de seguridad en centros comerciales siendo pionera de los programas informáticos de seguridad usados actualmente en todos los centros comerciales de Estados Unidos. IPC entró en concurso debido a varios factores surgidos en la industria.
Livingstone fue entonces designada, en 2012, como asesor financiero de la Compañía para llevar a cabo su venta. IPC levantó mucho interés y Livingstone recibió numerosas ofertas por parte de compradores financieros y estratégicos. Finalmente, se acordó la compra con Universal y, en Agosto de 2013, IPC se acogió al Capítulo 11 de Protección Concursal ante el Tribunal competente del Distrito de Delaware. Tras una subasta competitiva por suspensión de pagos, el negocio de vigilantes de seguridad de IPC fue vendido a Universal por 240 millones de dólares en efectivo, más asunción de pasivo, mientras el Estado retuvo los principales activos del balance incluidas las cuentas pendientes de cobro, activos prepagados y propiedades inmobiliarias. Por otra parte, se creó un fondo con capacidad suficiente para dar servicio a las reclamaciones de responsabilidad solicitadas por parte de los clientes de IPC que firmaron contratos modificados.
“Universal es una de las empresas que más rápido ha crecido en la industria de la seguridad en EEUU, e IPC como proveedor líder de soluciones de seguridad en centros comerciales, representaba un encaje perfecto”, dijo Joseph Greenwood, Socio de Livingstone.
