Livingstone ha encontrado al comprador estratégico de Agility Health

Livingstone se complace en comunicar que Agility Health, Inc. (TSXV: AHI) ha vendido el 100% de sus operaciones en EEUU a Alliance Physical Therapy Management, LLC, una filial de Alliance Physical Therapy Partners, companía en cartera de GPB Capital Holdings. Livingstone actuó en calidad de asesor financiero exclusivo de Agility Health.

La transacción ha valorado las operaciones de Agility Health en EEUU en 45 millones de dólares, cerrándose en marzo tras haber sido sujeta a las condiciones regulatorias y aprobatorias habituales. En virtud de los términos del Acuerdo de Compra, Agility Health y Alaris USA, Inc. (“Alaris”) venderán a Alliance sus cuotas de adhesión en Agility Health, LLC, propietario de los activos de la compañía en EEUU.

Con sede en Grand Rapids, Michigan, la división en EEUU de Agility Health opera 84 clínicas de fisioterapia, consulta externa incluida, en 16 estados, a la vez que ofrece servicios de rehabilitación bajo contrato a 36 hospitales, y unidades de rehabilitación a pacientes internos así como 37 centros de asistencia prolongada y otros lugares de servicios en 11 estados.

“La venta de las operaciones de Agility Health en EEUU facilita la reestructuración de nuestra estructura de capital y refuerza la situación financiera y posición de mercado de la compañía para seguir creciendo”, señaló Pierre G. Gagnon, Presidente y CEO interino de Agility Health.

El importe de la operación permitirá a Agility Health reestructurar su balance y cumplir plenamente con sus obligaciones financieras, a la vez que proporcionará capital para hacer crecer Medic Holdings Corp. (“Medic”), la filial canadiense y principal activo de la Compañía. Medic opera 12 clínicas de cuidado del pie para pacientes no ingresados en dos provincias del este de Canadá. Por otra parte, Medic fabrica aparatos ortopédicos así como prótesis.

El alto grado de calidad de atención a pacientes que ha hecho que Agility Health se forjase una sólida reputación seguirán al orden del día en la compañía después de la operación, de la mano de un equipo de más de 1.100 médicos clínicos, auxiliares y administrativos. “Estamos deseando empezar a trabajar con el fantástico equipo de profesionales de Agility Health y su personal proveedor de rehabilitación en los centros en los que opera la compañía”, comentó Mark Andrzejewski, CEO de Alliance.

Alliance fue creada por GPB Capital en Diciembre de 2016 y ha crecido desde entonces mediante la adquisición de los siete centros de fisioterapia siguientes: Back in Motion, Rehab Access, Arrow Physical Therapy & Rehabilitation, Results Physical Therapy, Franklin Rehabilitation, SOL Physical Therapy + Performance Training, y Whatcom Physical Therapy.

“Alliance se ha comprometido a ofrecer a Agility Health todo el apoyo y los recursos necesarios para seguir ofreciendo una atención de alta calidad a un número mayor de pacientes valorizados”, dijo Dotty Bollinger, Managing Partner en GPB Capital y responsable de Healthcare de la firma. “La unión entre Agility Health y Alliance genera una cartera de calidad, activos de fisioterapia escalables y mucha experiencia de la mano de proveedores expertos en Norte América”, dijo Shaun Khubchandani, Vice President de GPB Capital dedicado a la estrategia en el sector Healthcare de la firma.

“La asociación con Alliance, combinada con el respaldo financiero de GPB Capital, permitirá a la filial estadounidense de Agility Health capitalizar el buen momento que atraviesa el sector de la rehabilitación, y seguir creciendo como hasta ahora orgánicamente o vía adquisiciones”, dijo Ryan Buckley, Socio de Livingstone.

Desde 2015, Livingstone ha cerrado 15 operaciones en el sector Healthcare, con un valor cercano a los 700 millones de dólares. Livingstone es además una de las firmas de asesoramiento de M&A más activas en el sector de fisioterapia, tras cerrar más de una docena de operaciones con grandes empresas tales como ATI Physical Therapy, MOTION Physical Therapy, y PT Solutions.

Miller, Johnson, Snell & Cummiskey, P.L.C. y Wildeboer Dellelce LLP fueron asesores legales de Agility Health, mientras que Arent Fox LLP fue asesor legal de Alliance y de GPB Capital.