Livingstone ha vendido Alcohol Detection Systems a CST Holding Company, compañía del portfolio de Welsh, Carson, Anderson & Stowe
Livingstone fué contratado a mediados de marzo para llevar a cabo un proceso de venta acelerada para Directed. En medio de las condiciones sin precedentes planteadas por la pandemia de COVID-19, Livingstone llevó a cabo un proceso de venta integral, global y “virtual” que resultó en:
- La venta de los negocios de Directed Remote & Security (“RSS”) y Connected Car Solutions (“CC”) a VOXX International Corporation (NASDAQ: VOXX), un fabricante y distribuidor líder de tecnologías de automoción y de consumo para los mercados globales.
- La venta del negocio de dispositivo de bloqueo de arranque (“IID”) de Directed, llamado Alcohol Detection Systems (“ADS”), a CST Holding Company, una compañía de la cartera de Gales, Carson, Anderson y Stowe (“WCAS”). Además de ADS, CST Holding posee la marca de bloqueo de arranque más grande del país, Intoxalock.
El CEO dirigido Bob Struble comentó: “Livingstone ha sido verdaderamente profesional al ayudarnos a navegar por una situación compleja. Ejecutaron un gran proceso y mantuvieron a nuestro equipo comprometido e informado en cada paso del camino. Su profunda experiencia y su incansable ética de trabajo condujeron a un resultado muy exitoso ”.
“Necesitábamos adaptarnos al entorno, ser creativos y ser flexibles para mantener el proceso en marcha sin poder realizar las típicas reuniones y sesiones de due diligence debido a las restricciones para viajar“, dijo Andrew Bozzelli, socio de Livingstone. “Para agregar a la complejidad, ambas transacciones consistían en escisiones con recursos y activos compartidos que requerían la cooperación no solo del vendedor sino de ambos compradores para resolver cada cuestión“.
Joe Greenwood, socio y jefe de situaciones especiales de Livingstone, agregó: “En mi carrera liderando transacciones en situaciones especiales, pensé que lo había visto todo, pero esta situación fue ciertamente única. Cada transacción de situación especial requiere la colaboración de todas las partes interesadas, y estamos muy contentos de haber superado los elementos externos para lograr un resultado exitoso no solo para nuestro cliente sino para las otras partes interesadas“.
Sobre Directed:
Directed es líder mundial en electrónica de automoción, el principal diseñador y comercializador en Norte América de sistemas de seguridad de automoción y de encendido remoto para vehículos y un pionero en el espacio de coches conectados. Sus productos conectan más consumidores a sus vehículos que ninguna otra marca en el planeta. Su portfolio, con las marcas Viper®, Clifford®, Python®, Autostart®, AstroStart® y otras se vende a través de distribuidores nacionales líderes y cadenas especialistas.
Sobre Alcohol Detection Systems:
Alcohol Detection Systems (ADS) es una compañía líder en sistemas de bloqueo de arranque en los Estados Unidos. Estos sistemas de IID son analizadores de aliento conectados a la electrónica del coche que evitan el arranque del coche a no ser que la persona esté sobria.