Livingstone asesora a Encore Recycling en su venta a Schnitzer Steel Industries
Livingstone se complace en anunciar la venta de Encore Recycling LLC (“Encore”) a Schnitzer Steel Industries, Inc. (NASDAQ: SCHN) (“Schnitzer”). La adquisición abarca dos instalaciones de reciclaje de servicio completo, incluyendo una operación de trituración de metales y un centro de reciclaje de piezas de automóviles.
Fundada en 2013 por los hermanos Blase tras una exitosa salida de su primera empresa, Encore tiene un negocio bien establecido centrado en el cliente que compra y procesa vehículos al final de su vida útil, electrodomésticos y materiales ferrosos y no ferrosos adicionales de empresas locales de reciclaje, clientes industriales, comerciales y particulares. La empresa vende sus productos reciclados a acerías y fundiciones de todo el sureste, la región de fabricación industrial y de acero de más rápido crecimiento del país.
«Seleccionamos a Livingstone por su experiencia y credenciales en el sector metalúrgico», compartió Craig Blase, cofundador de Encore. «Desde el primer día, Mike y su equipo nos proporcionaron una gran ayuda para apoyar la operación, trabajando junto a ellos como una extensión de nuestro equipo directivo».
Fundada en 1906 en Portland, Oregón, Schnitzler es uno de los mayores fabricantes y exportadores de productos metálicos reciclados de Norteamérica, con instalaciones operativas en 25 estados, en Puerto Rico y el oeste de Canadá. La plataforma operativa integrada también incluye 50 tiendas que venden piezas usadas de vehículos recuperados y reciben más de 4,3 millones de visitas anuales. Las plantas de fabricación de acero producen productos de acero acabados, como barras de refuerzo, alambrón y otros productos especiales.
La adquisición de los activos de Encore por parte de Schnitzer sigue a la compra en 2021 de ocho instalaciones de reciclaje de Columbus Recycling y amplía la huella regional del sureste de la compañía a 24 instalaciones de reciclaje en Alabama, Georgia, Kentucky, Mississippi y Tennessee. La integración de los activos de Encore en el modelo operativo de Schnitzer ampliará la oferta de productos y servicios a clientes y proveedores en todo el sureste.
«Estamos orgullosos de haber ayudado a los hermanos Blase en esta operación», compartió Mike Jenny, Socio de Livingstone. «Los propietarios construyeron un negocio excepcional con una excelente reputación, generando un valor significativo en el mercado».
Livingstone tiene un sólido historial de trabajo con empresas familiares, y este resultado exitoso no es una excepción. Encore es la 144ª operación realizada por Livingstone desde 2020 y la 47ª operación completada a nivel mundial en ese mismo periodo de tiempo. Además, Encore se suma al importante currículum de Livingstone en el sector metalúrgico, incluyendo la venta de MetalTec a Imperial Group, National Kwikmetal Service a Banner Industries, una compañía de la cartera de MiddleGround Capital, la venta a Jupiter Aluminum del Grupo Valenciana de Aluminio Baux, y la venta de Tennessee Valey Recycling a SA Recycling.
Katten Muchin Rosenmann LLP proporcionó asesoramiento legal a Encore.