Livingstone rådgivare till Bowmark och Five Arrows vid försäljningen av Autodata till Solera
Livingstone har agerat rådgivare till Bowmark Capital och Rothschild Merchant Bankings prive equity-arm Five Arrows Principal Investments vid försäljningen av Autodata till Solera Holdings, Inc. för en köpeskilling om 340 miljoner pund.
Livingstone har tidigare rådgivit Autodatas grundare, vid försäljningen till Bowmark och Five Arrows Principal Investments i Maj 2014 flr 143 miljoner pund. Livingstone var även rådgivare till Solera vid deras förvärv av CAP Automotive i november 2014.
Autodata, som grundades 1975, publicerar tekniskt information om cirka 40 000 fordonsmodeller från 136 tillverkare. Bolagets produkter förser fler än 90 000 professionella verkstäder med tillgång till en omfattande samling av aktuell teknisk data och råd om bilar, lätta lastbilar och mototcyklar. Informationen möjliggör kundernas leverans av service-, reparations och diagnostiktjänster.
Solera är en ledande leverantör av mjukvara för risk och kapitalförvaltning, samt för service inom fordons- och fastighetssektorn. Bolaget köptes upp i en transaktion om 6,5 miljarder dollar, backad av bland annat Vista Equity Partners, Koch Industries och Goldman Sachs.
Sedan Bowmark och Five Arrows Principal Investments investerade i bolaget 2014, har Autodata avsevärt förfinat sin innehålls- och teknikplattform samt utökat sin kundbas i Europa och Australien. Bolaget har också gjort tre strategiska förvärv i Frankrike, Sverige och Finland. Dess senaste onlineprodukt genererar 840 000 sidvisningar dagligen och ett dagligt verktyg för effektiviserade arbetsprocesser för över 120 000 fordonstekniker.
– Livingstone introducerade oss för Autodata tidigt 2014 under en högt konkurrensutsatt försäljningsprocess och vi var mycket glada att kunna förvärva bolaget då tillsammans med vår partner Five Arrows. Vi är nöjda med de goda råd och konkreta stöd som Livingstone bidragit med genom exitprocessen, säger Julian Masters, Partner på Bowmark.
– Livingstone var det självklara valet av rådgivare givet deras sektorerfarenhet och det upparbetade förtroende för dem både hos oss och hos Autodata och Solera, som de båda arbetat med tidigare. Vi är alla jätteglada över resultatet, säger Javed Khan, Co-Managing Partner på Five Arrows Principal Investments.