Livingstone rådgivare vid omfinansiering av Taylored Services, ett portföljbolag till Saybrook Corporate Opportunity Funds
Livingstones skuldrådgivningsteam har agerat rådgivare vid omfinansieringen av Taylored Services, ett portföljbolag till Saybrook Corporate Opportunity Funds. MB Financial Bank N.A. ledde finansieringen tillsammans med Siguler Guff & Company.
Taylored Services är en leverantör av integrerad tredjepartslogistik (“3PL”) som specialiserat sig på grossisthandel, detaljhandel och distanshandel. Från att företagets grundades 1990 har Taylored Services vuxit till att bedriva cirka 120,000 kvadratmeter distributionsutrymme strategiskt beläget nära hamnarna i Los Angeles och New York.
Sedan Saybrook Capitals investeringar i Taylored Services har Saybrook positionerat bolaget för tillväxt, särskilt inom detaljhandel och grossistsegment.
– Våra nya finansiärer har möjliggjort en position där vi nu kan expandera vårt varumärke och utbud med lägre kapitalkostnader, säger Mike Yusko, CFO för Taylored Services.
– Livingstones kunskap och erfarenhet av 3PL-sektorn var avgörande för att engagera Livingstone som vår rådgivare. Under hela processen har Livingstones råd hjälpt oss att hitta stödjande kapitalpartners och säkerställa en bra affär, vilket gör att Taylored kan utnyttja Saybrooks långsiktiga planer för denna investering, tillade Said Al-Alaoui, förvaltare på Saybrook.
– Taylored-affären gjorde det möjligt för oss att bygga vidare på vår erfarenhet inom 3PL-sektorn, samtidigt som vi fick utveckla vår befintliga affärsrelation till Saybrook Corporate Opportunity Funds, kommenterade Tom Lesch, Partner på Livingstone.
– Vi är mycket nöjda med resultatet eftersom både MB och Siguler Guff har relevant erfarenhet av branschen och en stor förståelse för nyanserna av en äkta senior/junior kreditstruktur. Att matcha dessa två kreditpartners möjliggjorde ett sömlöst utförande.
Genomförandet av denna transaktion följer andra aktuella finansieringar gjorda av Livingstone, bland andra Hastings Manufacturing Company och Rotunda Capital Partners Amware Logistics.
