IT-tjänsteleverantören Advocate Solutions förvärvas av TZP Group
Livingstone har agerat rådgivare till Advocate Solutions vid försäljningen till TZP Group, för vilka förvärvet utgör en spännande ny plattformsinvestering.
Advocate Solutions, med huvudkontor i Columbus, Ohio, är en ledande IT-konsulttjänster för ledning, teknik och integrerad kommunikation på statliga och lokala myndigheter. Bolaget är specialiserat på att stötta kunder inom hälsovårds-, utbildnings- och logistiksektorn med högkvalificerade verksamhetsprojekt.
TZP Group är en private equity-investerare för mid-market med fokus på investeringar inom affärs- och tekniktjänster. Deras sektorer omfattar franchising, outsourcade affärs- och IT-tjänster, marknadsförings- och medietjänster, resor, fastighetstjänster och specialistekonomi. Bolaget har bygg upp ett nätverk av mellanhänder och ledande befattningshavare för att identifiera företag med orealiserade tillväxtmöjligheter.
– Livingstone spelade en viktig roll som rådgivare till vår ledningsgrupp genom hela försäljningsprocessen. Deras kunskap och öppna approach gjorde det lättare för oss att göra bedömningar och ta avgörande beslut som kom att gagna båda parter i transaktionen, säger Alan Dillman, Partner på Advocate.
Livingstone var involverade i varje del av processen och guidade Advocate Solutions ledning med expertråd. Livingstones strukturerade approach såg till att transaktionen blev framgångsrik för samtliga parter.
Advocate Solutions valde Livingstone baserat på den djupa sektorkunskapen inom IT-tjänster. Livingstones omfattande kunnande och nätverk bidrog till att lyfta fram Advocates unika egenskaper och historia, vilket attraherade en varierad skara intresserade köpare och skapade en konkurrensutsatt och effektiv transaktion.
– Det har varit ett gott samarbete med Advocate och vi ser fram emot nästa steg. Advocate har etablerat en stark position på delstats- och lokal nivå, och TZP:s kunskap och partnerskap ger nu många potentiella tillväxtområden, säger Brennan Libbey, Partner på Livingstone.
Transaktionen med Advocate Solutions är den 21 inom Tjänstesektorn som Livingstone genomför under de senaste 12 månaderna.
Taft Stettinius & Hollister LLP agerade juridisk rådgivare till Advocate Solutions med TZP Group representerades av Kirkland & Ellis LLP.
