Livingstone berät Right/Pointe beim Verkauf an Crafco
Livingstone hat Right/Pointe, LLC (das „Unternehmen”) beim Verkauf nahezu aller Vermögenswerte an Crafco, Inc. („Crafco”), einer Tochtergesellschaft von Ergon, Inc exklusiv beraten. Über die Eckpunkte der Transaktion haben die Parteien Stillschweigen vereinbart.
Right/Pointe wurde 1996 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Dekalb, IL, USA. Right/Pointe ist ein führender Hersteller von Fugenabdichtungs- und Straßenreparaturprodukten für die Instandhaltung, Reparatur und den Bau von Straßen. Die erhöhte Kundenorientierung des Unternehmens hat zu einem vielfältigen Kundenstamm geführt, der sich bei der Produktentwicklung und -prüfung auf Right/Pointe verlässt und das Unternehmen als bevorzugten Lieferanten in seiner Branche wählt.
Crafco wurde 1976 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Chandler, AZ. Crafco ist ein Branchenführer bei Asphalt- und Betonkonservierungsprodukten, einschließlich heiß aufgetragener Rissabdichtungen, Silikonfugendichtungen, heiß aufgetragener Mastix und Kaltmischungen zum Ausbessern und Reparieren von Straßenbelägen.
Don Brooks, Präsident von Crafco, erklärte: „Die Übernahme von Right/Pointe wird Crafco dabei helfen, seine bestehenden Kunden im mittleren Westen der Vereinigten Staaten zu bedienen und gleichzeitig unseren Kundenstamm und unsere Produktlinien um Straßenaushärtungen und kommerzielle Flüssigkeiten zu erweitern. Dies steht im Einklang mit unserer langfristigen Strategie, in Märkte und Produktlinien zu expandieren, die die Position von Crafco als weltweit führender Hersteller von qualitativ hochwertigen Straßenbelagskonservierungsprodukten festigen.”
Joseph Greenwood, leitender Partner des Special Situations Team bei Livingstone, kommentierte: „Livingstone hat einen zielgerichteten und wettbewerbsfähigen Verkaufsprozess entwickelt, der letztendlich zum Verkauf der Vermögenswerte von Right/Pointe an Crafco führte. Right/Pointe war ein attraktiver und begehrter Aktivposten innerhalb seiner wettbewerbsfähigen Käufergruppe. Unser Verfahren ermöglichte es dem Unternehmen, sich während der Hochsaison auf sein Geschäft zu konzentrieren und seine Kunden zu bedienen, während Livingstone einen gezielten Verkaufsprozess durchführte und ein hervorragendes Ergebnis für das Unternehmen und seine Interessengruppen erzielte.”
„Die Right/Pointe-Transaktion unterstreicht die einzigartige Fähigkeit von Livingstone, die Expertise über den Industrie- und Bauproduktsektor mit dem Wissen über Special Situations und M&A-Prozesse auf der Verkaufsseite zu verbinden. Wir gratulieren dem Unternehmen zu seinem nächsten Kapitel mit Crafco als einen ausgezeichneten neuen Partner”, fügte Patrick Hopkins, Direktor bei Livingstone, hinzu.
Diese Transaktion ist nach dem Verkauf von Schumacher an Lincolnshire Management und dem Verkauf von L.T. Harnett an A&R Logistics die 66. globale Industrietransaktion von Livingstone seit 2018.
Die Right/Pointe-Transaktion stellt eine weitere erfolgreiche Transaktion für die Gruppe Special Situations von Livingstone dar, nach dem kürzlich erfolgten Verkauf mehrerer Produktlinien für Directed, LLC, und dem kürzlich erfolgten Verkauf der Arro Corporation nach §363 an Mount Franklin Foods.
AEG Partners LLC fungierte als Umstrukturierungsberater und Interimsmanagement für Right/Pointe. McDonald Hopkins LLC agierte als Rechtsberater des Unternehmens. Watson Jones PLLC war Rechtsberater auf Seiten von Crafco.
