Die deutschen Holzbeschichtungsunternehmen Oskar Nolte und Klumpp Coatings stehen vor der Übernahme durch die amerikanische Sherwin-Williams Company
The Sherwin-Williams Company (NYSE: SHW) hat eine Vereinbarung zum Erwerb der in Deutschland ansässigen Specialized Industrial Coatings Holding (SIC Holding), bestehend aus der Oskar Nolte GmbH und der Klumpp Coatings GmbH, unterzeichnet. Die Hamburger familiengeführte Industrieholding Peter Möhrle Holding und GP Capital veräußern somit ihre gemeinsame Beteiligung an Oskar Nolte und Klumpp Coatings an das weltweit führende Farben- und Lackunternehmen mit einem globalen Umsatz von mehr als 19 Milliarden US-Dollar. Nach Abschluss der Transaktion werden Oskar Nolte und Klumpp Coatings Teil der Business Unit Sherwin-Williams Performance Coatings Gruppe im operativen Segment Industrial Wood.
Das Sektorteam Industrie von Livingstone hat alle veräußernden Anteilseigner während des gesamten internationalen Prozesses als exklusiver M&A-Berater unterstützt. Die Parteien haben Stillschweigen über die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen der Transaktion vereinbart, welche vorbehaltlich der noch ausstehenden behördlichen Genehmigungen und Freigaben voraussichtlich Anfang 2023 abgeschlossen wird.
Oskar Nolte ist der weltweit führende Hersteller von Hochleistungs-Holzbeschichtungssystemen für Spezialanwendungen in der Möbel- und Möbelzuliefererindustrie (HDF-, MDF- und Spanplatten). Das Unternehmen ist ein Pionier bei der Entwicklung lösemittelfreier, strahlungshärtender und wasserbasierter Beschichtungssysteme im Holz- und Möbelbereich und vertreibt von seinem Stammsitz in Kirchlengern ökologisch-effiziente Lösungen an seine weltweite Kundenbasis. Seit der Übernahme des Geschäftsbetriebs für Folien-Lacke von Akzo Nobel im Jahr 2019 bietet Oskar Nolte darüber hinaus auch spezielle Folienbeschichtungslösungen für Papier und Kunststoffe an und hat dieser seither konsequent weiterentwickelt. Klumpp Coatings wurde 1919 als Familienunternehmen gegründet und wurde 2020 von der SIC Holding übernommen und in diese als Schwesterunternehmen von Oskar Nolte integriert. Klumpp entwickelt und fertigt hochwertige, innovative Beschichtungssysteme für die Anwendung auf Holz-, HDF/MDF-, Mineralfaser-, Folien- und Kunststoffoberflächen (PVC/WPC) für die Möbel-, Panel- und Fußbodenindustrie. Zusammen sind Oskar Nolte und Klumpp das weltweit führende, unabhängige (in Familienbesitz befindliche) Beschichtungsunternehmen für großindustrielle Innenraumanwendungen (Bodenbeläge, Möbel) und damit Markt- und Technologieführer. Das gemeinsame Produkt- und Serviceangebot verbindet fortschrittliche Leistungsprodukte und eine starke Beratungskompetenz mit ökologisch sinnvollen Herstellungsverfahren und Produkten. Mit seiner Präsenz in Europa, Asien und Südamerika hat das Unternehmen rund 220 Mitarbeiter und erwirtschaftet einen Jahresumsatz von über 91,5 Millionen Euro.
The Sherwin-Williams Company wurde 1866 gegründet und ist weltweit führend in der Herstellung, Entwicklung, dem Vertrieb und dem Verkauf von Farben, Beschichtungen und verwandten Produkten an professionelle, industrielle, gewerbliche und Einzelhandelskunden. Mit Hauptsitz im US-amerikanischen Cleveland, Ohio, produziert und vertreibt das Unternehmen Produkte unter bekannten Marken wie Sherwin-Williams®, Valspar®, HGTV HOME® by Sherwin-Williams®, Dutch Boy®, Krylon®, Minwax®, Thompson’s® Water Seal®, Cabot® und vielen mehr. Die Business Unit Sherwin-Williams Performance Coatings Group liefert eine breite Palette hochentwickelter Lösungen für die Bau-, Industrie-, Verpackungs- und Transportmärkte in mehr als 120 Ländern auf der ganzen Welt.
“Diese Akquisition schafft Möglichkeiten, unser profitables Wachstum auf dem globalen Markt für industrielle Holzbeschichtungen zu beschleunigen und passt zu unserer Strategie, komplementäre, qualitativ hochwertige und differenzierte Unternehmen zu erwerben“, sagte John G. Morikis, Chairman und Chief Executive Officer von Sherwin-Williams. “Das umfangreiche Angebot von Oskar Nolte und Klumpp Coatings umfasst unter anderem auch einzigartige und innovative Folienbeschichtungen, die uns den Zugang zu weiteren angrenzenden Wachstumsmärkten ermöglichen, in denen Sherwin-Williams bisher nicht präsent ist. Wir freuen uns über die ausgezeichneten Beziehungen zu sowohl multinationalen, als auch lokalen Kunden, die strategisch durchdachten Fertigungskapazitäten, die zahlreichen (kundenspezifischen) Zulassungen, sowie die starken technischen Vertriebs-Teams von Oskar Nolte und Klumpp Coatings, die wir in ganz Europa und darüber hinaus weiter nutzen werden. Wir freuen uns darauf, die talentierten Mitarbeiter dieser Unternehmen nach Abschluss der Transaktion in der Sherwin-Williams-Familie willkommen zu heißen.”
„Ich möchte mich im Namen der Gesellschafter bei den Geschäftsführern der SIC Holding, Dr. Arne Deußen und Guido Schweizer, dem gesamten Team sowie unserem langjährigen Branchenspezialisten, Unternehmer und Co-Gesellschafter Guido Pühse für fast fünf Jahre erfolgreicher Zusammenarbeit bedanken. Im Anschluss an die Akquisition von Oskar Nolte im Jahr 2018 konnten wir das angestammte Geschäft mit umweltfreundlichen Holzbeschichtungssystemen für die Möbelindustrie ausbauen, die Gruppe durch Zukäufe im Bereich Folien-und Fußbodenbeschichtungen deutlich erweitern und zudem eine deutliche Internationalisierung realisieren. Wir denken damit einen echten Hidden Champion entwickelt zu haben, der nun als Teil der Sherwin-Williams Gruppe eine Plattform für weiteres Wachstum darstellt”, sagte Rudolf Ohnesorge, der die Transaktion für die Peter Möhrle Holding begleitet hat. “Darüber hinaus möchte ich dem Deal Team von Livingstone für sein herausragendes Engagement und die Unterstützung während dieser Transaktion danken. Die fundierten Kenntnisse über das Unternehmen, sein Geschäftsmodell und die Besonderheiten des Marktes für Holzwerkstoffe gepaart mit professionellem und detailorientiertem Prozessmanagement waren der Schlüssel, um diese grenzüberschreitende Transaktion mit einem großen internationalen strategischen Erwerber zu ermöglichen.
Christian Grandin, Geschäftsführender Gesellschafter von Livingstone Partners in Düsseldorf, kommentierte: “Unternehmenstransaktionen mit strategischen Erwerbern sind in Bezug auf die Vertraulichkeit und Sensitivität von Unternehmensdaten und Know-How immer besonders komplex. Vor diesem Hintergrund übernehmen wir als Berater in solchen Transaktionen eine besondere Schlüsselrolle bei der Wahrung der Vertraulichkeit einerseits, sowie bei der Kommunikation von Anforderungen und Erwartungen und der Unterstützung des Due Diligence-Prozesses andererseits. Es geht darum Transaktionen am Ende nicht zu behindern, sondern zu ermöglichen. Wir danken daher den Mitgliedern des Deal-Teams der Sherwin-Williams Gruppe sowie den veräußernden Anteilseignern für das Vertrauen, das uns alle Parteien über die Dauer des Prozesses entgegengebracht haben. Es war uns eine besondere Freude, im Anschluss an zahlreiche gemeinsame Transaktionen in der Vergangenheit wieder mit der Peter Möhrle Holding, Herrn Pühse sowie dem Management-Team zusammenzuarbeiten. Wir wünschen dem Management-Team sowie der Sherwin-Williams Gruppe alles Gute für die erfolgreiche (Weiter-)Entwicklung von Oskar Nolte und Klumpp Coatings.”
“Im Anschluss an die Veräußerung einer Mehrheitsbeteiligung an Ambienta im Jahr 2015 und den gemeinsamen Exit von Ambienta und dem damaligen geschäftsführenden Gesellschafter Guido Pühse im Jahr 2018 war dies bereits das dritte Mal, dass das Düsseldorfer Team von Livingstone die Gesellschafter von Oskar Nolte erfolgreich bei einer Transaktion beraten durfte. Gemeinsam mit der Beratung durch die Livingstone Sektor-Teams Industrie bei der Veräußerung von Pinturas Benicarlo an Ferro Corp. sowie der Akquisition von IQAP Masterbatch Group durch PolyOne Corp. unterstreichen all diese Transaktionen das tiefe Markt-Know-how von Livingstone in der globalen Farben-, Lack- und Beschichtungsindustrie“, ergänzte Johannes Faber, Partner von Livingstone Partners in Düsseldorf.
