Ives Equipment Corporation wurde an Motion & Control Enterprises veräußert
Livingstone gibt den Verkauf der Ives Equipment Corporation („Ives“ oder das „Unternehmen“) an Motion & Control Enterprises („MCE“), ein Portfoliounternehmen von Frontenac, bekannt. Livingstone fungierte als exklusiver Finanzberater für das Unternehmen. Die Transaktion wurde im Juni 2024 abgeschlossen, und die Bedingungen wurden nicht bekannt gegeben.
Ives wurde 1954 gegründet und hat seinen Sitz in King of Prussia, PA. Das Unternehmen vertreibt Prozessventile und Instrumentierungslösungen in Ost- und Zentral-Pennsylvania, Delaware, Maryland, Süd-New Jersey, Washington DC und Virginia. Ives bedient verschiedene Märkte, darunter Industriegas, Bundes- und Verteidigungssektor, Ingenieurwesen und Bauwesen, Lebensmittelherstellung sowie Pharma- und Biotechnologie.
MCE wurde 1951 gegründet und ist ein Anbieter von technischen Lösungen in den Bereichen Fluidtechnik, Automatisierung, Durchflussregelung, Druckluftprodukte, Filtration, Service und Reparatur. MCE beliefert mehr als 30.000 OEM- und Endkunden von 54 Standorten in 16 Bundesstaaten aus.
Frontenac ist eine in Chicago ansässige Private-Equity-Gesellschaft. Das Unternehmen konzentriert sich auf Investitionen in Buyout-Transaktionen im unteren mittleren Marktsegment in den Bereichen Konsumgüter, Industrie und Dienstleistungen. Frontenac arbeitet mit etablierten Marktführern durch einen CEO1ST genannten Ansatz zusammen, der darauf abzielt, marktführende Unternehmen durch transformative Akquisitionen und operative Spitzenleistungen zu identifizieren, zu erwerben und aufzubauen. In den letzten mehr als 50 Jahren hat Frontenac ein Franchise aufgebaut, das mit mehr als 300 Inhabern von mittelständischen Unternehmen zusammenarbeitet, die sich mit komplexen Übergangsfragen in Bezug auf Liquidität, Managementverbesserung und Wachstumsplanung befassen.
Ives beauftragte Livingstone mit der Durchführung eines Verkaufsprozesses, um den besten strategischen Partner zu finden und eine Transaktion zu sichern, die das Engagement des Unternehmens für die Schaffung von Werten für seine Lieferanten und Kunden teilt. Terry Ives, Präsident von Ives, kommentiert: „Wir sind begeistert, mit MCE einen Weltklasse-Partner gefunden zu haben, der das Erbe von Ives fortführt. Ich könnte nicht zufriedener sein mit der erstklassigen Unterstützung, die wir durch das Livingstone-Team erhalten haben. Sie haben einen maßgeschneiderten Transaktionsprozess entwickelt und diesen Schritt für Schritt begleitet, was zu einem hervorragenden Ergebnis geführt hat.“
Andrew Isgrig, Partner und Leiter für industrielle Technologien bei Livingstone, kommentiert: „Terry und sein Team haben eine differenzierte Plattform im mittelatlantischen Vertriebsmarkt für Prozessventile und Instrumentierungslösungen aufgebaut, indem sie über ein hochtechnisches, erfahrenes Vertriebsteam ein breites Portfolio an hochwertigen Produkten von Blue-Chip-OEMs anbieten. Es war uns eine Freude, das Ives-Team bei dieser Transaktion zu vertreten, und wir sind gespannt auf ihre Zukunft mit MCE.”
Patrick Hopkins, Managing Director bei Livingstone, kommentiert: „Die Ives-Transaktion ist ein weiteres erfolgreiches Ergebnis für einen Value-Added-Distributor-Kunden. Unser Verständnis für die Produktpalette und die Dynamik der Wertschöpfung ermöglichte es uns, einen äußerst wettbewerbsfähigen Prozess durchzuführen. Für das Industrietechnik-Team von Livingstone ist dies die sechste Transaktion im Bereich der industriellen Distribution in jüngster Zeit.“
Archer & Greiner fungierte als Rechtsberater von Ives. Winston & Strawn fungierte als Rechtsberater von MCE.
