Livingstone berät B.R. Johnson bei der Veräußerung an Cook & Boardman

Livingstone gibt die Veräußerung von B.R. Johnson, LLC (“BRJ” oder “das Unternehmen”) an eine Tochtergesellschaft von The Cook & Boardman Group LLC (“Cook & Boardman”) bekannt. Livingstone fungierte als exklusiver Finanzberater des Unternehmens. Die Transaktion wurde im August 2024 abgeschlossen.

BRJ wurde im Jahr 1928 gegründet und hat seinen Sitz in East Syracuse, New York. Das Unternehmen ist ein führender Händler von Fenstern, Türen und speziellen Bauprodukten mit mehreren Standorten, der sowohl gewerbliche Bauunternehmen als auch Endverbraucher im Zentrum New Yorks beliefert.

BRJ beauftragte Livingstone mit der Durchführung eines Verkaufsprozesses zur Identifizierung und Sicherung einer Transaktion mit dem besten strategischen Partner, der das Engagement des Unternehmens zur Schaffung von Werten für seine Lieferanten und Kunden teilt. Ralph Corlis, President von BRJ, kommentiert: “Wir sind begeistert, mit Cook & Boardman einen Weltklasse-Partner gefunden zu haben, der das Erbe von BRJ fortführt. Ich bin äußerst zufrieden mit der erstklassigen Vertretung, die wir von Livingstone erhalten haben. Sie haben jeden Schritt des Prozesses gemanagt und dabei ein außergewöhnliches Ergebnis erzielt.”

Patrick Hopkins, Managing Director von Livingstone in Chicago, kommentiert: „Die BRJ-Transaktion stellt einen weiteren erfolgreichen Abschluss im Bereich der Bauprodukte dar. Der Deal unterstreicht die anhaltend starke M&A-Aktivität im Bereich der kommerziellen Distribution durch große, gut kapitalisierte strategische Käufer. Unser Verständnis des Produktportfolios, der relevanten Käuferwelt und der Dynamiken zur Wertschöpfung ermöglichte es uns, ein erfolgreiches Ergebnis zu erzielen.”

Gegründet im Jahr 1955 und mit Hauptsitz in Winston-Salem, North Carolina, ist Cook & Boardman einer der führenden Spezialdistributoren des Landes für gewerbliche Türen, Türrahmen und Beschläge, elektronische Zugangskontrollsysteme sowie Spezialprodukte (Division 10). Darüber hinaus gehört Cook & Boardman zu den größten und am schnellsten wachsenden Anbietern integrierter Sicherheitslösungen – einschließlich physischer Sicherheit, Zugangskontrolle, drahtloser Netzwerke, Niederspannungsverkabelung, Audio-/Videotechnik und IT-Management. Cook & Boardman bedient nicht-wohnwirtschaftliche Märkte sowie den Markt für Mehrfamilienhäuser, darunter die Bereiche Gewerbe, Bildung, Regierung, Gesundheitswesen, Büro und Gastgewerbe, von mehr als 70 Standorten in 23 Bundesstaaten und landesweit über ihr E-Commerce-Portal.

Platinum Equity erwarb im Jahr 2023 eine Mehrheitsbeteiligung an Cook & Boardman. Littlejohn & Co, LLC bleibt ein bedeutender Minderheitsgesellschafter.

Die 1995 von Tom Gores gegründete Platinum Equity ist ein globales Investmentunternehmen mit einem verwalteten Vermögen von circa 47 Milliarden Dollar und einem Portfolio von circa 50 operativen Unternehmen, die Kunden weltweit bedienen. Platinum Equity ist auf Fusionen, Übernahmen und Betriebsführung spezialisiert – eine markenrechtlich geschützte Strategie, die es M&A&O® nennt – und erwirbt sowie betreibt Unternehmen in einer Vielzahl von Geschäftsbereichen, darunter Fertigung, Distribution, Transport und Logistik, Gerätevermietung, Metalldienstleistungen, Medien und Unterhaltung, Technologie, Telekommunikation und andere Branchen. In den vergangenen 28 Jahren hat Platinum Equity mehr als 450 Übernahmen abgeschlossen.

Littlejohn & Co. ist eine in Greenwich, Connecticut ansässige Investmentgesellschaft, die sich auf Private Equity und Fremdkapitalinvestitionen konzentriert, insbesondere in wachstumsstarke Unternehmen der Mittelstandsindustrie und -dienstleistungen, die von mehr als 25 Jahren operativer und branchenspezifischer Expertise bei Littlejohn profitieren können. Mit einem verwalteten Vermögen von etwa acht Milliarden Dollar strebt die Firma an, nachhaltigen Erfolg für ihre Portfoliounternehmen durch einen disziplinierten Ansatz im Veränderungsmanagement aufzubauen.

Für BRJ fungierte Calfee, Halter & Griswold LLP als Rechtsberater und Fourth Level Holding LLC erbrachte zusätzliche transaktionsbezogene Beratungsleistungen. K&L Gates LLP war als Rechtsberater für Cook & Boardman tätig.