Livingstone berät Foss Manufacturing Company bei ihrer Refinanzierung

Livingstone hat Foss Manufacturing Company, LLC (“Foss Floors” oder das “Unternehmen”), einem Portfoliounternehmen von Wynnchurch Capital, bei ihrer Refinanzierung beraten. Wells Fargo Capital Finance (“Wells Fargo”) stellte die Finanzierung bereit.

Foss wurde 2017 gegründet und ist ein bekannter Marktführer und Pionier im Bereich nachhaltiger Nadelvlies-Bodenbeläge und spezieller Bodenbelagsprodukte, die in den gesamten USA für den Wohn- und Gewerbebereich verkauft werden. Durch die Ausweitung der Vertriebskanäle, die Einführung neuer Produkte und gezielte Investitionen in Produktionskapazitäten und -technologien erzielte Foss ein erhebliches Umsatz- und Margenwachstum. Die Fähigkeit, kontinuierlich qualitativ hochwertige und wettbewerbsfähige Produkte zu liefern, hat sich für seinen erstklassigen Kundenstamm als äußerst wertvoll erwiesen und zu beträchtlichen Marktanteilsgewinnen geführt, die voraussichtlich auch in den kommenden Jahren anhalten werden.

Neel Mayenkar, Partner bei Wynnchurch Capital, erklärte: “Als aktiver Investor mit einem verwalteten Vermögen von über 4 Mrd. USD sind wir auf dem Markt für Mittelstandskredite gut vernetzt. In diesem Fall benötigten wir jedoch Unterstützung bei der Abwicklung des Finanzierungsprozesses. Livingstone war uns eine große Hilfe bei der Entwicklung der richtigen Struktur und der Erarbeitung solider Finanzierungslösungen zur Unterstützung der Expansionspläne von Foss. Livingstone hat unsere Erwartungen übertroffen, und wir freuen uns auf die Zusammenarbeit mit Wells Fargo für das nächste Kapitel von Foss.”

Erica Rahn, CFO von Foss Floors, fügte hinzu: “Wir sind mit dem Ergebnis sehr zufrieden. Livingstone hat genau verstanden, was uns bei einem Kreditgeber wichtig ist, und hat ein Finanzierungspaket mit unserem langjährigen Partner Wells Fargo geschnürt. Die von ihnen geschaffene Struktur ermöglicht es uns, unser Produktangebot zu erweitern und gleichzeitig ausreichend Liquidität zur Unterstützung unseres Wachstums zu erhalten.”

Tom Lesch, Partner bei Livingstone: “Die Foss-Transaktion unterstreicht unsere Fähigkeit, mit Wells Fargo Capital Finance eine marktkonforme Struktur von einer vertrauenswürdigen Kreditquelle zu erhalten. Unser Verfahren ermöglichte es dem Unternehmen, sich auf das wichtige Jahresende im 4. Quartal zu konzentrieren, während wir den Fremdkapitalmarkt nach den besten Preisen, Bedingungen und Strukturen durchforsteten. Das Ergebnis verschaffte dem Unternehmen und dem Sponsor erhebliche Liquidität und unterstützt gleichzeitig die zukünftige Expansion.”

Foss Floors ist die 124. Transaktion, die Livingstone seit 2020 abgeschlossen hat. Die Refinanzierung stärkt Livingstones Position als bevorzugter Berater für Private-Equity-Sponsoren nach erfolgreichen Ergebnissen für Angeles Equity Partners, Aterian Investment Partners, Frontenac Capital, Huron Capital, L Catterton und RFE Partners.

DLA Piper vertrat Foss Floors, während Otterbourg PC Wells Fargo Capital Finance vertrat.