Livingstone berät L.T. Harnett beim Verkauf an A&R Logistics, ein Portfoliounternehmen von Wind Point Partners
Livingstone hat L.T. Harnett („LHT”), einen Anbieter für Transport und Logistikdienstleistungen für flüssige Massengüter für die Chemieindustrie, beim Verkauf an A&R Logistics, Inc. („A&R“), ein Portfoliounternehmen der Wind Point Partners („Wind Point“), beraten. Livingstone hat das Unternehmen als exklusiver Berater unterstützt. Über die Eckpunkte der Transaktion haben die Parteien Stillschweigen vereinbart.
1944 gegründet und in zweiter Generation geführt, bietet LHT über ein Netzwerk von fünf strategisch günstig gelegenen Standpunkten in Ohio, Indiana und Illinois Massenguttransportlösungen für führende nordamerikanische Flüssigchemikalienproduzenten und diversifizierte Industrieunternehmen an.
Das Führungsteam von LTH wird nach Abschluss der Transaktion Teil von A&R, während Familie Harnett ein unabhängiger Investor wird, der sich dem anhaltenden Erfolg des Unternehmens verpflichtet.
Dr. David Harnett, Präsident und CEO von LTH, kommentierte: „Livingstone sorgte für eine einwandfreie Durchführung der Transaktion, indem es unsere Familie mitten in einer globalen Pandemie beim Verkaufsprozess beriet. Es bedurfte enormer Überzeugung, das Unternehmen in einer solch unruhigen Wirtschaftsphase zu vermarkten, und Livingstone lieferte einen wettbewerbsfähigen Prozess mit einer hochkarätigen Gruppe von Interessenten. Wir freuen uns, mit A&R einen erstklassigen Partner gefunden zu haben, der das Vermächtnis von LTH weiterführt.“
„Wir freuen uns, das LTH-Team bei A&R willkommen zu heißen, und wir gratulieren Dr. Harnett und seinem Team zu dem starken Geschäft, das sie mit LTH aufgebaut haben”, sagte Mark Holden, CEO von A&R. „Wir freuen uns, mit der Übernahme von LTH unsere Kapazitäten im Bereich Flüssigchemikalien, unsere geografische Abdeckung und unseren Leistungsumfang zu erweitern.”
Karl Freimuth, Partner bei Livingstone, kommentierte: „Wir sind stolz darauf, die Familie Harnett bei einer erfolgreichen Transaktion beraten zu haben. Livingstone hat sich die Ziele unseres Kunden angehört, eine Bestandsaufnahme der aktuellen M&A-Marktbedingungen und der Käuferrezeptivität vorgenommen und Anfang Mai einen sehr zielgerichteten strategischen, auf den Käufer ausgerichteten Prozess eingeleitet. 56% der Käufer, die Materialien erhielten, unterbreiteten wettbewerbsfähige Angebote, und wir haben die Transaktion schließlich in weniger als 100 Tagen nach der Einleitung des Prozesses abgeschlossen. Unser Team nutzte die Qualität des LTH-Assets, den Knappheitswert durch einen akuten Rückgang des Transaktionsvolumens im mittleren Marktsegment und ein Käuferuniversum mit einem anhaltenden Appetit auf Akquisitionswachstum trotz der anhaltenden Pandemie. Die LTH-Transaktion ist ein weiteres Beispiel für Livingstones Erfolgsbilanz im Handel von mittelständischen Unternehmen mit strategischen Käufern.”
„Die LTH-Transaktion unterstreicht das Engagement von Livingstone, seinen Kunden in Familienunternehmen herausragende Ergebnisse zu liefern. Es war eine Freude, mit Dr. Harnett und seiner Familie zusammenzuarbeiten, und wir beglückwünschen sie zu ihrem nächsten Kapitel mit A&R als einen ausgezeichneten Partner”, erklärte Patrick Hopkins, Direktor bei Livingstone.
A&R Logistics Holdings, Inc. ist ein führendes Supply-Chain-Dienstleistungsunternehmen, das zahlreiche multinationale Unternehmen der chemischen Industrie mit Transportdienstleistungen für trockene und flüssige Massengüter, Lagerung und Verpackung, Distribution, Export, innerbetriebliche Logistik und Logistiklösungen für Dritte beliefert. A&R bietet eine umfassende Reihe von Dienstleistungen, darunter Straßentransport, Umladung, Verpackung, Lagerung und durchgehendes ausgelagertes Transportmanagement über ein landesweites Netzwerk von Anlagen, eine Kombination aus firmeneigener Ausrüstung und eigenen Betreibern sowie eine nicht anlagenbasierte Transportmanagementabteilung an.
Wind Point Partners ist eine in Chicago ansässige Private-Equity-Investmentfirma mit einem verwalteten Vermögen von etwa 3 Milliarden US-Dollar. Wind Point konzentriert sich auf Partnerschaften mit hochkarätigen Managementteams, um gut positionierte mittelständische Unternehmen zu erwerben, bei denen es einen klaren Weg zur Wertgenerierung einschlagen kann. Die Firma zielt auf Investitionen in den Sektoren Konsumgüter, Industrieprodukte und Unternehmensdienstleistungen ab. Wind Point investiert derzeit aus dem Wind Point Partners IX, einem Fonds, der 2019 ins Leben gerufen wurde.
LTH ist die 126. Transaktion von Livingstone, die seit 2018 abgeschlossen wurde, und die 51. globale Industrietransaktion, die im gleichen Zeitraum nach dem Verkauf von Cummins Allison an Crane, dem Portfoliounternehmen von Capital Southwest, SpotSee, an die Harbour Group, Royal Truck Body an die Shyft Group und Artistic Carton an Graphic Packaging abgeschlossen wurde.
Ice Miller LLP fungierte als Rechtsberater, während Hill, Barth & King, LLC und KSM Business Services, Inc. transaktionsbezogene Buchhaltungsdienstleistungen für LTH erbrachten. Kirkland & Ellis LLP fungierte als Rechtsberater, während KPMG transaktionsbezogene Buchhaltungsdienste für A&R erbrachte.
