Livingstone berät Lesman Instrument Company beim Verkauf an Kele
Livingstone hat Lesman Instrument Company („Lesman” oder „das Unternehmen”) beim Verkauf an Kele, Inc. („Kele”), ein Portfoliounternehmen von The Stephens Group, LLC als exklusiver Finanzberater des Unternehmens unterstützt. Die Transaktion wurde im Dezember 2020 abgeschlossen. Über die Eckpunkte der Transaktion haben die Parteien Stillschweigen vereinbart.
Das 1962 gegründete und in Bensenville, Illinois, ansässige Unternehmen Lesman ist ein Spezialanbieter von Produkten zur Messung, Analyse, Steuerung und Automatisierung einer Vielzahl industrieller Prozesse, der sich mehrheitlich im Besitz des Lesman Instrument Company Employee Stock Ownership Plan („ESOP”) befand. Zu den Produkten gehören verschiedene Temperatur-, Druck-, Füllstands- und Durchflussmessgeräte, die von branchenführenden OEMs hergestellt werden.
Kele mit Sitz in Memphis, Tennessee, wurde 1983 gegründet und ist der führende Distributor von Peripheriegeräten und Steuerungslösungen für die Gebäudeautomation. Kele bietet seinen Kunden Zugang zu über 125.000 SKUs in 24 Produktkategorien von über 300 führenden Lieferanten, darunter Hersteller verschiedener Sensoren, Durchflussmesser, Transmitter, Stromversorgungen und zahlreicher anderer Produkte, die für das ordnungsgemäße Funktionieren kommerzieller Gebäudeautomationssysteme (z. B. HLK und Beleuchtung) entscheidend sind.
Lesman beauftragte Livingstone mit der Durchführung eines Verkaufsprozesses, um eine Transaktion mit dem besten strategischen Partner zu identifizieren, der das Engagement des Unternehmens, seinen Lieferanten und Kunden einen Mehrwert zu bieten, teilt.
Mike DeLacluyse, Präsident und CEO von Lesman, kommentierte: „Wir sind begeistert, mit Kele einen Weltklasse-Partner gefunden zu haben, der das Erbe von Lesman fortführt. Ich könnte nicht zufriedener sein mit der erstklassigen Vertretung, die wir vom Livingstone-Team erhalten haben. Als wir mit der Entscheidung für eine Transaktion begannen, haben wir überlegt, ob wir einen Berater beauftragen sollten oder nicht. Wir haben mit Livingstone absolut die richtige Wahl getroffen. Sie haben einen maßgeschneiderten Transaktionsprozess entwickelt und diesen Schritt für Schritt begleitet, was zu einem hervorragenden Ergebnis für die Aktionäre geführt hat.”
Andrew Isgrig, Partner bei Livingstone, kommentierte: „Das Unternehmen differenziert sich im Distributionsmarkt für Test-, Mess- und Steuerungsprodukte, indem es ein breites Portfolio hochwertiger Produkte von Blue-Chip-OEMs über ein hochtechnisches, erfahrenes Vertriebs- und Serviceteam anbietet, das durch fortschrittliche analytische Fähigkeiten unterstützt wird. Es war uns ein Vergnügen, Lesman bei dieser Transaktion zu vertreten, und wir freuen uns auf ihre Zukunft mit Kele.”
Andrew Bozzelli, Partner bei Livingstone, fügte hinzu: „Die Lesman-Transaktion stellt ein weiteres erfolgreiches Ergebnis für einen Value-Added-Distributor-Kunden dar, einschließlich eines zweiten sehr erfolgreichen Verkaufs eines ESOP-geführten Distributors nach dem Verkauf von Apache an Motion Industries. Unser Verständnis der Produktpalette und der Dynamik zur Wertsteigerung ermöglichte es uns, einen äußerst wettbewerbsfähigen Prozess durchzuführen und eine Transaktion innerhalb von 120 Tagen nach Beauftragung abzuschließen.”
Levenfeld Pearlstein, LLC fungierte als Rechtsberater des Unternehmens. Reinhart Boerner Van Deuren s.c. vertrat den Treuhänder des ESOP. Bryan Cave Leighton Paisner LLP fungierte als Rechtsberater von Kele.
