Livingstone berät Messenger Holdings beim Verkauf an PNC Riverarch Capital
Livingstone hat Messenger Holdings, LLC (“Messenger” oder das “Unternehmen”) beim Verkauf an PNC Riverarch Capital (“Riverarch”) beraten. Die Bedingungen der Transaktion wurden nicht bekannt gegeben.
Messenger wurde 1913 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Auburn, Indiana, USA. Das Unternehmen ist Nordamerikas größter und umfassendster Anbieter von Bestattungsprodukten, technologiegestützten Finanzdienstleistungen und Technologielösungen für Bestattungsunternehmen im ganzen Land. Messenger hat sich in über 100 Jahren als Hersteller und Vermarkter von Gedenkpapieren, Urnen und speziellen Konsumgütern wie Schmuck und anderen Andenken einen erstklassigen Ruf und ein konkurrenzloses Kundennetzwerk aufgebaut.
In den letzten Jahren hat Messenger seine starke Vertriebsreichweite, seinen Markenwert und seine Branchenbeziehungen genutzt, um seine Produktlinien auszubauen und innovative Technologie- und Lebensversicherungslösungen über den Fachhandelskanal für Bestattungsunternehmen und Friedhöfe anzubieten.
“Die Bestattungsbranche ist bereit, ihren starken Wachstumskurs fortzusetzen, und die Marktposition des Messenger-Teams ist einzigartig, um seinen Kunden und Familien die besten Produkte und Dienstleistungen der Branche zu bieten“, so Andrew Isgrig, Partner bei Livingstone.
PNC Riverarch Capital ist eine private Beteiligungsgesellschaft für das mittlere Marktsegment. PNC Riverarch investiert in marktführende Unternehmen, bei denen das Unternehmen mit dem Management zusammenarbeiten kann, um ein beschleunigtes Wachstum zu unterstützen. PNC Riverarch hat seinen Sitz in Pittsburgh, USA, und ist die Private-Equity-Tochtergesellschaft der PNC Financial Services Group.
“Wir sind stolz darauf, das Messenger-Team bei einer zweiten erfolgreichen Transaktion vertreten zu haben, nachdem wir das Unternehmen bereits beim Exit von Prairie Capital im Jahr 2015 beraten haben“, fügt Ryan Buckley, Partner bei Livingstone, hinzu.
Kirkland & Ellis LLP und Keating Muething & Klekamp PLL waren als Rechtsberater tätig, während RSM US LLP transaktionsbezogene Buchhaltungsdienstleistungen für Messenger erbrachte. Dentons Cohen & Grigsby P.C. fungierte als Rechtsberater und PricewaterhouseCoopers LLP erbrachte für Riverarch transaktionsbezogene Buchhaltungsdienstleistungen.
