Livingstone berät Metaltec beim Verkauf an ein Family Office Konsortium
Livingstone hat Metaltec Group Holdings, LLC (“Metaltec” oder das “Unternehmen”), ein Portfoliounternehmen der Corinthian Capital Group (“Corinthian”), beim Verkauf an eine Gruppe von Family Office Co-Sponsoren beraten, die sich aus der Imperial Group, LLC, Lorentzen Investments, LLC, und Ashland Capital Partners, LLC (die “Sponsoren”) zusammensetzt. Die Konditionen wurden nicht bekannt gegeben.
Metaltec hat seinen Hauptsitz in Canton, Michigan, und ist ein führender Hersteller und Händler von notwendigen Verbrauchsmaterialien für den Betrieb von Metallschleifmitteln, die bei der Strahlreinigung, Oberflächenprofilierung, beim Kugelstrahlen und anderen Anwendungen zur Oberflächenvorbereitung und -bearbeitung eingesetzt werden. Das Unternehmen ist einer der drei größten Hersteller von Stahl-Strahlmitteln in Nordamerika und zeichnet sich durch marktführende Produktqualität und Kundenservice aus.
“Livingstone war maßgeblich daran beteiligt, diese Transaktion über die Ziellinie zu bringen. Sie haben sich unermüdlich für uns eingesetzt, eine fantastische Transaktionsabwicklung geboten und den Prozess vom ersten Tag bis zum Abschluss gemanagt“, sagt Tony Pucillo, Operating Partner bei Corinthian.
Bruce Keener, Präsident von Metaltec, kommentiert: „Livingstone war ein hervorragender Berater, der uns bei der Bewältigung der unvorhergesehenen Herausforderungen der letzten Jahre und bei dem komplexen Prozess der Auswahl von Partnern, die unsere Vision teilen, unterstützt hat. Wir freuen uns sehr auf die Zusammenarbeit mit den Teams von Imperial, Lorentzen und Ashland, um das nächste Kapitel unseres Wachstumsplans umzusetzen.”
Karl Freimuth, Partner bei Livingstone, kommentierte: “Wir sind stolz darauf, Metaltec und Corinthian bei dieser Transaktion beraten zu haben. Die Zukunft des Unternehmens ist unter der Führung von Bruce in Partnerschaft mit den Sponsoren vielversprechend.”
The Imperial Group LLC ist ein vertikal integrierter, diversifizierter Metallkonzern in Familienbesitz, der aus 11 Industrieunternehmen besteht, die mit Metallen handeln und diese verarbeiten. Lorentzen Investments, LLC ist ein Single Family Office mit einem Portfolio von derzeit neun operativen Unternehmen, darunter Sivyer Steel Castings LLC, eine Stahlgießerei im Mittleren Westen. Ashland Capital Partners, LLC ist eine private Investmentfirma, die mehrere von Lorentzens Investitionen gesponsert und verwaltet hat. Die Sponsoren sind gemeinsam Eigentümer und Verwalter von Mayco Industries LLC, dem Betreiber des größten Bleiwalzwerks des Landes.
Die Metaltec-Transaktion ist die 142. Transaktion, die Livingstone seit 2020 abgeschlossen hat, und die 46. globale Industrietransaktion, die im gleichen Zeitraum abgeschlossen wurde, nach den Verkäufen von CIRS an Mirion, MultiCam an Kongsberg, Waterfront Brands an MPE Partners, Beranek an J&E, Lesman an Kele, LT Harnett an A&R und Cummins Allison an Crane.
DLA Piper war als Rechtsberater tätig, während CohnReznick für Metaltec transaktionsbezogene Buchhaltungsdienstleistungen erbrachte. Gould & Ratner fungierte als Rechtsberater und CliftonLarsonAllen erbrachte transaktionsbezogene Buchhaltungsdienstleistungen für Sponsoren.
