Livingstone berät Motion & Control Enterprises bei der Akquisitionsfinanzierung
Livingstone hat Motion & Control Enterprises („MCE” oder das „Unternehmen”), ein Portfoliounternehmen von Frontenac, bei der erfolgreichen Finanzierung zur Unterstützung der Akquisitionen von Diversified Air Systems („DAS”) und Swanson Flo beratend unterstützt. LBC Credit Partners, Inc. („LBC”) stellte die Finanzierung bereit.
MCE ist im mittleren Atlantik und im Mittleren Westen des Landes tätig und vertreibt technische Lösungen für die Fluidtechnik und Schmierung, die Kundenprobleme in den Bereichen Hydraulik, Pneumatik, Filtration und Schmierung lösen. Das Unternehmen bietet darüber hinaus eine breite Palette von Mehrwertdiensten an, darunter die Konstruktion und Fertigung von technischen Systemen, die Zusammenstellung von Bauteilen, die Verwaltung des Lagerbestands durch den Lieferanten, den Außendienst und die Reparatur in der Werkstatt. MCE bedient seine Kunden über Vertriebs- und Servicezentren in Pennsylvania, Wisconsin, Michigan, Illinois und Indiana. Zusätzlich zu den Vertriebszentren betreibt das Unternehmen 16 Einzelhandelsgeschäfte unter der Marke Parker Hannifin.
„Wir freuen uns, die Teams von DAS und Swanson Flo bei MCE begrüßen zu dürfen”, sagte Charles Hale, Chairman und CEO von MCE. Hale merkte weiter an, dass „die Produkte von DAS und Swanson Flo eine natürliche Ergänzung zu den Fähigkeiten von MCE im Bereich der Fluidtechnik sind und das kombinierte Unternehmen in die Lage versetzen werden, seinem konsolidierten Kundenstamm eine breitere Palette an hochentwickelten Lösungen anzubieten.”
Neal Sahney, Vositzender bei Frontenac, kommentierte: „Wir freuen uns sehr über die Transaktionen mit DAS und Swanson Flo sowie über die Partnerschaft mit LBC. Angesichts der Komplexität der Arbeit an zwei bedeutenden Add-on-Akquisitionen stellte Livingstone MCE die Ressourcen und die Expertise zur Verfügung, um das richtige Finanzierungspaket und den richtigen Partner in LBC zu finden.”
Livingstone-Partner Tom Lesch kommentierte: „Die MCE-Transaktion ist ein weiteres Beispiel für unsere Fähigkeiten, Akquisitionsfinanzierungen für unsere Kunden zu beschaffen. Unsere Debt Practice ist darauf ausgerichtet, unseren Private-Equity-Kunden die Ressourcen zur Verfügung zu stellen, die sie benötigen, um ihre Ergebnisse zu maximieren.”
„Wir sind überaus zufrieden, Frontenac und MCE bei dieser Transaktion beraten zu haben und freuen uns auf die Fortsetzung der Zusammenarbeit. Darüber hinaus markiert die Transaktion ein weiteres erfolgreiches Ergebnis für einen Value-Added Distributorkunden nach Transaktionen wie dem Verkauf der Lesman Instrument Company an Kele, der Übernahme von Munch’s Supply durch Ridgemont Equity Partners und dem Verkauf von Apache Hose and Belting an Motion Industries“, sagte Andrew Bozzelli, Partner bei Livingstone.
