Livingstone berät Ocean State Healthcare beim Verkauf an VillageMD

Livingstone hat das Healthcare-Team der Kanzlei Ocean State Healthcare und die angeschlossenen Praxen (zusammen „Ocean State” oder das „Unternehmen”), ein Portfoliounternehmen von New Harbor Capital („New Harbor”), bei seinem Verkauf an VillageMD beraten. Livingstone fungierte als exklusiver Finanzberater für Ocean State und New Harbor.

Ocean State ist ein führender Anbieter von umfassenden Primärversorgungsleistungen mit 15 strategisch gelegenen Standorten im Neuengland-Markt. Das Unternehmen bietet ein breites Versorgungsspektrum und eine robuste Palette von Dienstleistungen durch sein Full-Service-Kliniknetzwerk an, darunter:

– Hausärztliche und familienmedizinische Leistungen, einschließlich umfassender Familienbetreuung, Management chronischer Erkrankungen, Wellness-Untersuchungen, Impfungen und Immunisierungen;

– Akutversorgung, wie z. B. die Behandlung kleinerer bis komplexer Verletzungen und Krankheiten, Arbeitsunfälle und Arbeitsmedizin; und

– Spezialbehandlungen, einschließlich fortgeschrittener Allergie- und Asthmabehandlung.

Mit ca. 70 Anbietern und über 200.000 jährlichen Patientenbesuchen ist Ocean State der größte unabhängige Betreiber von Hausarztpraxen und Notfallpraxen im Bundesstaat Rhode Island.

VillageMD ist über seine Tochtergesellschaft Village Medical ein führender Anbieter von wertorientierten Grundversorgungsleistungen. VillageMD arbeitet mit Ärzten zusammen, um ihnen die Werkzeuge, die Technologie, die Betriebsabläufe, die personelle Unterstützung und die Beziehungen zur Industrie zur Verfügung zu stellen, um eine qualitativ hochwertige klinische Versorgung und bessere Patienten- ergebnisse bei gleichzeitiger Reduzierung der Gesamtkosten für die Versorgung zu erreichen. Die Marke Village Medical bietet Primärversorgung für Patienten in traditionellen freistehenden Kliniken, Village Medical in Walgreens-Kliniken, zu Hause und über virtuelle Besuche. VillageMD und Village Medical sind auf 12 Märkte angewachsen, sind für mehr als 600.000 Menschen verantwortlich und verwalten 4 Milliarden Dollar an medizinischen Gesamtausgaben in wertbasierten Verträgen.

„Die Ocean State-Transaktion veranschaulicht die Fähigkeit von Livingstone, den richtigen strategischen Partner zu finden, der die Führungsposition und die Dichte unseres Kunden auf dem Markt in Rhode Island schätzt”, kommentierte Jim Moskal, Partner bei Livingstone. „Da wir uns weiter in Richtung wertorientierte Versorgung und At-Risk-Modelle bewegen, erwarten wir eine fortlaufende Konsolidierung, da die Anbieter die notwendige Größe aufbauen, um ihre Wachstumsstrategien erfolgreich umzusetzen.”

„Livingstone hat den gesamten Prozess hervorragend gemanagt, insbesondere in einer einzigartigen Zeit für Arztpraxen und Betreiber von Notfallpraxen aufgrund der anhaltenden Pandemie”, kommentierte John Pircon, Partner bei New Harbor.

Mark Carl, Direktor bei Livingstone, fügte hinzu: „Wir sind weiterhin sehr aktiv in der Beratung von Arztpraxen und anbieterbasierten Unternehmen und erzielen trotz der anhaltenden Auswirkungen der Pandemie den vollen Wert für unsere Kunden. Wir erwarten, dass die Dynamik des Deal-Volumens, die robusten Bewertungen und das starke Käuferinteresse auch im Jahr 2021 anhalten werden.”

Livingstone verfügt über umfangreiche Erfahrung in der Bereitstellung von Finanz- und Beratungsdienstleistungen für Arztpraxismanagement und anbieterbasierte Unternehmen in einer Vielzahl von Fachgebieten. Ocean State folgt auf erfolgreiche Transaktionen in 2020, darunter der Verkauf von Research Triangle Dental an Heartland Dental, ein Portfoliounternehmen von KKR, und der Verkauf von Progressive Behavioral Science an Cultivate Behavioral Health & Education, ein Portfoliounternehmen von Imperial Capital.

McDermott Will & Emery hat die Gesellschaft rechtlich beraten.