Livingstone berät Therapy Partner Solutions beim Verkauf an Lee Equity Partners

Das Healthcare-Team von Livingstone hat Therapy Partner Solutions (“TPS” oder das “Unternehmen”), ein Portfoliounternehmen der Mehrheitseigentümer BroadCrest und Walnut Grove Capital Partners (“Walnut Grove”), bei seinem Verkauf an Lee Equity Partners, LLC (“Lee Equity”) beraten. Livingstone fungierte als exklusiver Finanzberater von TPS. Die Transaktionsbedingungen wurden nicht bekannt gegeben.

TPS, mit Hauptsitz in der Nähe von Jacksonville, FL, USA, ist eine führendes Unternehmen mit einer Physiotherapie-Plattform im Südosten der USA, die ein diversifiziertes Betriebsmodell einsetzt und Physiotherapiedienstleistungen in drei Geschäftsbereichen anbietet: Klinikpartnerschaften, Management Services und Performance Solutions.

Die TPS-Plattform umfasst etwa 60 eigene und Managed-Care-Standorte in acht Bundesstaaten sowie Revenue Cycle Outsourcing und Compliance Consulting für unabhängige Kliniken. Der Geschäftsbereich Clinic Partnerships ist in sechs Bundesstaaten mit lokalen Marken tätig und verfügt über einen hohen Bekanntheitsgrad, der sich in über 20 Jahren Marktpräsenz entwickelt hat. Mit seinem Geschäftsbereich Management Services ist das Unternehmen der führende regionale Anbieter von Management-, Betriebs- und Personalvermittlungsdiensten für Krankenhäuser, ärztlich geführte Therapiekliniken und ambulante Pflegedienste.

Das erfahrene und zusammenhängende Senior Management Team von TPS wird von den drei Gründern Steve Chenoweth, Sam Echols und Chad Whitefield geleitet, die zusammen über 75 Jahre Branchenerfahrung haben. Steve Chenoweth, Mitbegründer und CEO, wird das Unternehmen weiterhin leiten und seinen starken Wachstumskurs in Partnerschaft mit Lee Equity beschleunigen. Das gesamte Führungsteam sowie der bestehende Investor Walnut Grove haben eine bedeutende Kapitalbeteiligung an dem Unternehmen beibehalten.

“Livingstone hat uns dabei geholfen, mit Lee Equity den richtigen Partner zu finden, der am besten in der Lage ist, uns dabei zu unterstützen, uns auf die Kernbereiche zu konzentrieren und auszurichten, die wir für ein strategisches, langfristiges Wachstum identifiziert haben“, sagte Steve Chenoweth, Mitbegründer und CEO von TPS. “Wir haben Livingstone aufgrund ihrer umfangreichen Referenzen und ihrer nachgewiesenen Erfolgsbilanz in diesem Sektor ausgewählt. Die Professionalität, die Persönlichkeit, die Liebe zum Detail und der Einsatz waren wirklich bemerkenswert. Während wir uns auf unser Geschäft konzentriert haben, konnten wir auf das Livingstone-Team vertrauen, das jedes kleinste Detail unter die Lupe nahm und uns auf den Erfolg vorbereitete.“ 

Lee Equity ist ein in New York ansässiges Private-Equity-Unternehmen, das mit erfolgreichen Managementteams zusammenarbeitet, um Unternehmen mit starkem Wachstumspotenzial aufzubauen. Lee Equity zielt auf Eigenkapitalinvestitionen in Höhe von 50 bis 150 Millionen US-Dollar in Kontrollübernahmen im mittleren Marktsegment und Wachstumskapitalfinanzierungen in Unternehmen mit einem Unternehmenswert von 100 bis 500 Millionen US-Dollar, die hauptsächlich in Nordamerika angesiedelt sind.

“Das beträchtliche Interesse, das wir für TPS erhalten haben, ist ein Beweis für die skalierbare Plattform, die das gesamte Managementteam von TPS zusammen mit den Eigenkapitalpartnern des Unternehmens bei BroadCrest und Walnut Grove methodisch aufgebaut hat“, sagte Ryan Buckley, Partner bei Livingstone. “TPS verfügt über ein vielschichtiges, komplementäres Geschäftsmodell, das einzigartig ist und viele Möglichkeiten bietet, in einem schnell wachsenden Sektor, der eine Konsolidierungswelle erlebt, zu gewinnen.“

“Im letzten Jahr hat sich in der Physiotherapie-Branche eine enorme Aktivität entwickelt, und es war von entscheidender Bedeutung, die sich entwickelnde Branche genau und zeitnah zu kennen“, so Mark Carl, Director bei Livingstone. “Mit der mehrheitlichen Rekapitalisierung von TPS und dem kürzlichen Verkauf von Foothills Therapy Partners an Confluent Health ist Livingstone weiterhin als der aktivste Berater im mittleren Marktsegment für ambulante Physiotherapie und Rehabilitation positioniert.”

TPS ist die 269. Transaktion, die Livingstone seit 2018 abgeschlossen hat, und die 33. globale Transaktion im Gesundheitswesen, die im gleichen Zeitraum abgeschlossen wurde. Darüber hinaus ergänzt TPS die wachsende Zahl erfolgreicher Transaktionen von Livingstone in der breiteren muskuloskelettalen Sub-Spezialität, die Physiotherapie, vertragliche Rehabilitation, Orthopädie, Physiatrie und Podologie umfasst. Die Verkäufe von TPS und Foothills Therapy Partners in den letzten 45 Tagen folgen auf eine lange Reihe erfolgreicher Transaktionen im Bereich der Physiotherapie, an denen unter anderem Branchenführer wie Alliance Physical Therapy Partners, ATI Physical Therapy, MOTION Physical Therapy und PT Solutions beteiligt waren.

Arnall Golden Gregory, LLP fungierte als Rechtsberater von TPS und Greenberg Traurig LLP als Rechtsberater von Lee Equity.