Livingstone berät Waterfront Brands beim Verkauf an MPE Partners
Livingstone freut sich, den Verkauf von Waterfront Brands („Waterfront” oder das „Unternehmen”), einem Portfoliounternehmen von Invision Capital („Invision”), an MPE Partners („MPE”) bekannt zu geben. Die Bedingungen wurden nicht bekannt gegeben.
Waterfront hat seinen Hauptsitz in Fergus Falls, MN, und weitere Produktionsstätten in Claremore, OK, und Fort Lauderdale, FL, und ist der branchenführende Entwickler und Hersteller von Premium-Wasserfahrzeugliften, Docks und entsprechendem Zubehör. Unter seinen drei Flaggschiffmarken ShoreMaster, HydroHoist und Neptune Boat Lifts bietet Waterfront mehr als 700 unabhängigen Händlern und Distributoren in ganz Nordamerika ein komplettes Produktsortiment an und verkauft sowohl über Einzelhandelsstandorte als auch über seine E-Commerce-Websites direkt an Endverbraucher.
„Invision ist es gelungen, mit einem starken Managementteam unter der Leitung von CEO Don Hurley das einzige Unternehmen für Bootslifte und Anlegestellen aufzubauen, das landesweit vertreten ist und jeden Wassertyp und jedes Wasserfahrzeug in den Vereinigten Staaten und Kanada bedient”, sagte Robert Castillo, Managing Director bei Invision. „Die unermüdliche Umsetzung der strategischen Initiativen durch das Team hat zu einer starken operativen Leistung geführt und das Unternehmen zum Marktführer gemacht.”
Don Hurley, CEO von Waterfront, kommentierte: „Livingstone hat Waterfront während des gesamten Verkaufsprozesses mit einer hervorragenden Transaktionsabwicklung und einer Vordenkerrolle unterstützt. Sie haben den Prozess in jeder Phase gemanagt und uns schließlich mit einer Reihe hochkarätiger Interessenten zusammengebracht. Wir freuen uns, mit MPE zusammenzuarbeiten, um das nächste Kapitel unseres Wachstumsplans umzusetzen.”
Karl Freimuth, Partner bei Livingstone, kommentierte: „Don und das Waterfront-Team haben ein wertvolles Unternehmen mit marktführenden Marken aufgebaut, die für außergewöhnliche Qualität und erstklassigen Kundenservice bekannt sind. Das Unternehmen war ein begehrtes Objekt und stellt eine weitere erfolgreiche Transaktion für Livingstones globale Industriepraxis dar. Wir gehen davon aus, dass die Nachfrage nach hochwertigen Objekten bis zum Jahr 2021 äußerst robust bleiben wird.”
Invision mit Hauptsitz in Chicago, Illinois, ist ein mittelständisches Private-Equity-Unternehmen, das „flexibles Kapital” bereitstellt, um Übernahmen, Rekapitalisierungen und Wachstumsinvestitionen in Produktions-, Vertriebs- und Dienstleistungsunternehmen zu erleichtern. Die „flexible Kapital”-Strategie von Invision ermöglicht Investitionen in einem breiten Spektrum von Kapitalbedürfnissen und Phasen des Geschäftslebenszyklus. Invision kann verschiedene Arten von Folgekapital bereitstellen, um den sich ändernden Bedürfnissen der Unternehmen gerecht zu werden.
MPE mit Sitz in Cleveland, OH, und Boston, MA, ist bestrebt, der bevorzugte Partner für Unternehmer und Familienunternehmen zu sein. MPE investiert in profitable Unternehmen des unteren Mittelstandes mit einem Transaktionswert von bis zu 250 Millionen US-Dollar. MPE hat zwei Hauptzielbereiche für Investitionen: hochwertige Fertigung sowie gewerbliche und industrielle Dienstleistungen.
Waterfront ist die 185. Transaktion, die Livingstone seit 2018 abgeschlossen hat, und die 75. globale Industrietransaktion, die im gleichen Zeitraum abgeschlossen wurde, nach den Verkäufen von Beranek an J&E, Lesman an Kele, LT Harnett an A&R, Cummins Allison an Crane, dem Portfoliounternehmen von Capital Southwest, SpotSee, an die Harbour Group, Royal Truck Body an die Shyft Group und Artistic Carton an Graphic Packaging.
Baker Hostetler war als Rechtsberater tätig, während Ernst & Young für Waterfront transaktionsbezogene Buchhaltungsdienstleistungen erbrachte. Mintz, Levin, Cohn, Ferris, Glovsky, and Popeo, P.C. fungierte als Rechtsberater, und BKD erbrachte für MPE transaktionsbezogene Buchhaltungsdienstleistungen.
