Livingstone berät den management buyout von ITC Luxury Travel
Livingstone hat die Eigentümer von ITC Luxury Travel („ITC“), einem der größten unabhängigen Luxusreiseveranstalter in Großbritannien, beim Management Buyout beraten. Das dazu notwendige Kapital wurde von NorthEdge Capital zur Verfügung gestellt.
Das im Jahr 1974 gegründete, auf maßgeschneiderte Luxusreisen spezialisierte Unternehmen ITC hat seinen Hauptsitz in Chester, Großbritannien, und wird von Jen Atkinson geführt. Das Unternehmen konnte seinen Umsatz von rund € 50 Mio. in 2013 auf über € 100 Mio. im letzten Geschäftsjahr verdoppeln und beschäftigt heute rund 200 Mitarbeiter. Dieses Wachstum folgt auf das MBO durch Paul Pindar im Jahre 2014 und die Akquisition von Western & Oriental im Juni 2015.
Durch diese Akquisition konnte ITC das ursprüngliche, auf Strandurlaub fokussierte Angebot um Erlebnisreisen erweitern. Kürzlich wurde über das Unternehmen sogar in der BBC-Dokumentation „The Millionaires Holiday Club“ über Luxusreisen nach Barbados, Jamaika und Indien berichtet. ITC war zudem der erste Reiseveranstalter, der eine Concorde charterte.
NorthEdge hat einen Mehrheitsanteil an ITC erworben, um Jen Atkinson und Ihr Team bei ihren Wachstumsplänen mit Investitionen in IT, Managementressourcen, Personal, Produktentwicklung und Kundenservice zu unterstützen.
Jen Atkinson, CEO von ITC, kommentierte: „Wir freuen uns über den Einstieg von NorthEdge und werden unseren Marktanteil im Luxusreisesegment mit ihrer Unterstützung kräftig ausbauen. Die Investition von NorthEdge wird es uns erlauben, in die Erweiterung und Weiterentwicklung unseres Vertriebsteams und die Verbesserung der IT-Infrastruktur zu investieren, damit wir unseren Kunden weiterhin außergewöhnliche Erlebnisse und marktführenden Service anbieten können. Wir haben außerdem vor, unser Produktangebot über unser bestehendes Portfolio an maßgeschneiderten Luxusreisen hinaus zu erweitern. Ich möchte mich bei Livingstone für ihre praktische Unterstützung während des Prozesses bedanken. Durch zahlreiche erfolgreich abgeschlossene Transaktionen in der Reisebranche, ihre Expertise in der Beratung von geschäftsführenden Gesellschaftern in Private-Equity-Transaktionen und ihr Verständnis unseres Unternehmens und unserer Firmenkultur haben die Berater von Livingstone in jeder Hinsicht echten Mehrwert geschaffen und einen erfolgreichen Abschluss zu unserer vollsten Zufriedenheit herbeigeführt.“
Simon Cope-Thompson, Partner bei Livingstone, kommentierte: „Wir freuen uns, dass wir Jen, Paul und den restlichen Gesellschaftern bei dieser anspruchsvollen Transaktion beiseite stehen konnten. ITC ist ein ausgezeichnetes Unternehmen mit einer starken Marke und einer unglaublich loyalen Kundenbasis. Mit der Unterstützung von NorthEdge wird die Führungsmannschaft von ITC den nötigen Rückhalt haben, um ihre Wachstumsstrategie vorantreiben zu können.“
Gavin Orde, Direktor bei Livingstone, fügte hinzu: „Das Führungs-Team von ITC hat bei der Integration von Western & Oriental und bei der Verbesserung der Profitabilität exzellente Arbeit geleistet. Sie haben damit ihre Fähigkeiten zur Weiterentwicklung des Unternehmens bewiesen. Wir werden die zukünftige Entwicklung des Unternehmens mit großem Interesse weiterverfolgen.“
