Livingstone berät Thermoformunternehmen beim Verkauf an ein Family Office

Livingstone Partners freut sich, den Verkauf von Lexington Logistik, LLC an TriEnda Holdings, LLC („TriEnda“ oder das „Unternehmen“), eine Akquisitionsgesellschaft der Kruger Family Holdings („Kruger“) bekannt geben zu können. Livingstone fungierte als exklusiver Finanzberater von TriEnda. Die Veräußerung im Rahmen einer Konkursverwaltung wurde gemäß Kapitel 128 des Gesetzbuches von Wisconsin vollzogen.

TriEnda hat seinen Hauptsitz in Portage, Wisconsin, und ist der größte unabhängige Thermoformer in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen ist spezialisiert auf wiederverwertbare ein- und zweilagige Kunststoffpaletten sowie Containern, für Materialtransport und die Verpackungsindustrie.

Aufgrund einer Liquiditätsknappheit durch eine Reihe von „geerbten“ Faktoren wurde Livingstone als Investmentbanker des Unternehmens beauftragt, einen umfassenden Verkaufsprozess durchzuführen. Nach großem Interesse und Angeboten einer Reihe von strategischen und Finanzinvestoren, wurde ein Konkursprozess Anfang Februar eingeleitet, als Mittel zur Durchführung einer Veräußerung der Vermögenswerte des Unternehmens mit einer Auktion, geplant für  den 10. März 2014. Nach einer kompetitiven Going-Concern-Auktion mit sieben Teilnehmern, wurde das Betriebsvermögen von TriEnda für $ 13.600.000 in bar, zuzüglich der Übernahme einiger Verbindlichkeiten, an Kruger veräußert.

„Dies ist ein hervorragendes Ergebnis für die Beteiligten – insbesondere jedoch für die rund 140 Mitarbeiter der Gesellschaft und über 100 Zeitarbeiter“, sagte Joseph Greenwood, Partner bei Livingstone Chicago. „Die Kruger Family Holding hat sich für die Industrie und den Standort verpflichtet.“

Der Verkauf an die Familie Kruger folgt anderen kürzlich abgeschlossenen Transaktionen von Livingstone im Bereich der Family Offices, einem wachsendem Branchen-Trend.

Folgende Experten waren ebenfalls an der Transaktion beteiligt:

• Michael S. Polsky , Rechtsanwalt bei Beck, Chaet , Bamberger & Polsky , SC, Insolvenzverwalter
• Christopher J. Murray , Rechtsanwalt bei Beck, Chaet , Bamberger & Polsky , SC , Anwalt des Unternehmens
• Ronald Barliant und Zachary Garrett von Goldberg Kohn , Anwalt des Darlehensgebers
• Carla O. Andres von Godfrey & Kahn, lokale Anwältin der Darlehensgeber