Livingstone gewinnt globalen Partner für führenden US-Anbieter im Bereich Eventequipment-Vermietung

Livingstone freut sich, den Verkauf von Aztec/Shaffer, LLC (zusammen „Aztec/Shaffer” oder die „Gesellschaft” und einzeln, Aztec Events & Tent („Aztec”) und Shaffer Sports & Events („Shaffer”)) an ein Konsortium aus den Mitbietern Arena Events Group plc („Arena”), Summit Investment Management LLC („Summit”) und verschiedenen Tochtergesellschaften der American General Life Insurance Company („AIG”) bekannt zu geben. Der Verkauf wurde gemäß §363 des Chapter 11 des United States Bankruptcy Code vollzogen. Livingstone fungierte als exklusiver Finanzberater für Aztec/Shaffer.

Aztec/Shaffer ist eine führende Plattform in der stark fragmentierten U.S. Event-Service-Branche.  Das Unternehmen bietet seine Dienstleistungen über zwei operative Einheiten an, Shaffer und Aztec.  Aztec/Shaffer ergänzt die nordamerikanischen Tochtergesellschaften von Arena, Arena Event Services, Inc. („AES”) und Arena Stuart Rentals, Inc. („ASR”).

Shaffer ist das führende Event-Vermietungsunternehmen in der nordamerikanischen Sportindustrie.  Historisch gesehen hat Shaffer den größten Marktanteil (~40%) unter allen Anbietern von Infrastruktur für Golfveranstaltungen der PGA Tour gehalten. Zusätzlich zu professionellen Golfveranstaltungen stellt Shaffer Strukturen und Zelte für andere Sport- und Nicht-Sportveranstaltungen zur Verfügung, darunter der Breeders Cup und der Circuit of Americas (F-1 und NASCAR).

Aztec ist der führende Spezialist für Party- und Eventequipmentvermietung im Großraum Houston. Zum Sortiment gehören verschiedene Zelte und Party-Equipment für Firmenveranstaltungen, private Feiern, Hochzeiten, Geburtstage und religiöse Feiern. Aztec hat einen vielfältigen Kunden- und Veranstaltungsstamm. Neben Familien- und Firmenveranstaltungen bedient Aztec einige der größten Events im Großraum Houston, darunter die Houston Livestock Show & Rodeo und den Texas MS 150 Bike Ride.

„Angesichts der Tatsache, dass COVID-19 die gesamte Live-Event-Branche in Mitleidenschaft gezogen hat, freuen wir uns, dass wir ein markträumendes Ergebnis für die Stakeholder des Unternehmens erzielen konnten”, kommentierte Joseph Greenwood, Special Situations Partner bei Livingstone.

„Die Aufnahme des talentierten und hoch angesehenen Teams von Aztec/Shaffer erweitert das Dienstleistungsangebot von Arena in Nordamerika und stärkt gleichzeitig die Position als weltweiter Marktführer im Bereich der Vermietung von Großveranstaltungen”, fügte Robert Tymowski, Managing Director bei Livingstone, hinzu.

Arena ist ein Anbieter von schlüsselfertigen Veranstaltungslösungen und liefert temporäre Strukturen, Bestuhlung, Ausstellungsdienste, Kühlung, Zäune und Absperrungen, Eisbahnen, Möbel und Inneneinrichtungen für einige der prestigeträchtigsten Veranstaltungen in Europa, dem Nahen Osten und Asien sowie in Amerika. Arena bietet Dienstleistungen für große Sport-, Outdoor- und Freizeitveranstaltungen an und liefert eine gemanagte Lösung vom Konzept und Design bis hin zum Bau und der Integration der endgültigen Strukturen und Inneneinrichtungen.

Diese Transaktion stellt ein weiteres erfolgreiches Ergebnis für die Livingstone-Praxis für Sondersituationen dar, die über umfangreiche Erfahrung in der Beratung von mittelständischen Unternehmen durch M&A-, Finanzierungs- und Bilanzrestrukturierungstransaktionen in Zeiten von Leistungsschwäche, Notlagen und Insolvenz verfügt.

Weitere Berater für Aztec/Shaffer sind Carl Marks Advisory Group LLC als Restrukturierungsberater und Okin Adams LLP als Anwalt des Schuldners.