Livingstone gewinnt neuen Partner für Schumacher Electric
Livingstone freut sich, den Verkauf des Familienunternehmens Schumacher Electric Corporation („SEC” oder das „Unternehmen”) in zweiter Generation an Lincolnshire Management, Inc. („Lincolnshire”) bekannt zu geben. Donald („Don”) Schumacher wird dem Unternehmen sowohl als Investor als auch als Mitglied des Board of Directors erhalten bleiben. Livingstone fungierte als exklusiver Finanzberater der SEC.
Im Laufe von 70 Jahren hat sich SEC zu Nordamerikas führendem Entwickler und Hersteller von Stromversorgungslösungen entwickelt, darunter Batterielade-, Starthilfe- und Testlösungen sowie kundenspezifische Transformatoren. Die Produkte von SEC werden in einem breiten Spektrum von Automobil-, Gewerbe- und Freizeitanwendungen eingesetzt, u.a. in Notstrom-/Neustart, langfristige Fahrzeuglagerung, professionelle Mechaniker- und Abschleppdienste, Camping, Reisen und Bootfahren.
Die marktführende Position des Unternehmens wurde durch sein unermüdliches Engagement für kontinuierliche technologische Innovation und kompromisslosen Kundenservice gefestigt. Infolgedessen unterhält SEC dauerhafte Beziehungen zu fast allen führenden Backstein- und eCommerce-Einzelhändlern in ganz Nordamerika. Zu den Kunden von SEC gehören der Masseneinzelhandel, der Automobilteile- und Spezialeinzelhandel, der Online-Einzelhandel, Originalhersteller und Großhandels-/Vertriebskanäle.
„Als privat geführtes Unternehmen mit begrenzter M&A-Erfahrung war die Anleitung von Livingstone entscheidend für die Vorbereitung und Begleitung unseres Teams durch den Verkaufsprozess”, kommentierte Don Schumacher, CEO der SEC. „Wir haben nach einem Partner gesucht, der nicht nur Wachstumskapital zur Nutzung von Geschäftschancen mitbringt, sondern auch Erfahrung im Kfz-Ersatzteilmarkt und im Verbrauchersektor. Livingstone hat diesen Partner für uns in Lincolnshire gefunden”.
Im Laufe des Prozesses bewies Lincolnshire signifikantes Wissen über den Kfz-Ersatzteilmarkt-Sektor, da es zuvor schon in Holley Performance Products, Inc. investiert hatte. Holley stellt Vergaser, Verteiler, Kompressoren, Wasserpumpen, Drosselklappen-Kraftstoffeinspritzprodukte, Kraftstoffpumpen und andere verwandte Teile für Straßen- und Rennsportanwendungen her.
„Wir freuen uns, für ein weiteres Familienunternehmen ein großartiges Ergebnis erzielt zu haben”, fügte Robert Tymowski, Managing Director von Livingstone, hinzu. „Diese Transaktion ermöglicht es Don Schumacher, eine strategischere Rolle im Unternehmen einzunehmen, und paart die starken Verkaufs-, Engineering-, Herstellungs- und Vertriebskapazitäten der SEC mit einem zukunftsorientierten Partner, der sich auf Geschäftsverbesserungen, Produktentwicklung und internationale Expansion konzentriert. Wir freuen uns für Don und das gesamte Managementteam”.
Die Geschäftsführer von Lincolnshire, Philip Kim und Thomas Callahan, leiteten zusammen mit Direktor David MacDonald das Transaktionsteam in Lincolnshire. „Diese Investition ist eine großartige Ergänzung unseres Portfolios und repräsentativ für die Arten von Unternehmen, nämlich familiengeführte Unternehmen mit globalem Wachstumspotenzial, einer strategischen Lieferkette und einem starken Markenwert, in die wir investieren wollen”, sagte Kim. „Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit mit Don und dem Führungsteam von Schumacher, um die weitere Expansion des Unternehmens voranzutreiben, die Investitionen in neue Technologien zu nutzen und die Marktführerschaft auszubauen”, fügte Callahan hinzu.
Diese Transaktion ist die 64. globale Industrietransaktion von Livingstone und das 24. Unternehmen in Familienbesitz, das nach den Verkäufen von Spotsee und Royal Truck Body seit 2018 verkauft wurde.
Livingstone hat mehr als 80 Mitarbeiter in Büros in Chicago, Los Angeles, Peking, Düsseldorf, London, Madrid und Stockholm. Das Unternehmen verfügt über fundierte Branchenkenntnisse und eine umfassende globale Abdeckung mit engagierten Teams in allen Büros, die fünf Sektoren bedienen: Unternehmensdienstleistungen, Konsumgüter, Gesundheitswesen, Industrie sowie Medien und Technologie.
Lincolnshire, gegründet 1986, ist eine Private-Equity-Firma, die sich auf Investitionen in und Übernahmen von wachsenden mittelständischen Unternehmen in einer Reihe von Branchen konzentriert. Mit Hauptsitz in New York investiert Lincolnshire in den Erwerb von Privatunternehmen, Rekapitalisierungen, Unternehmensveräußerungen, Management-Buyouts und Wachstumskapital für öffentliche und private Unternehmen. Lincolnshire verwaltet privates Beteiligungskapital in Höhe von über 1,7 Milliarden US-Dollar.
Seyfarth Shaw LLP hat das Unternehmen während des gesamten Prozesses rechtlich beraten. Kirkland & Ellis LLP leistete Rechtsberatung für Lincolnshire.
