Livingstone prüft den Markt und begleitet die Veräußerung von Engineered Specialty Products

Livingstone gibt die Veräußerung von Engineered Specialty Products, Inc. (“ESP” oder “das Unternehmen”), einem Portfoliounternehmen von Tonka Bay Equity Partners (“Tonka Bay”), an einen nicht genannten strategischen Erwerber bekannt. Die Rahmenbedingungen der Transaktion wurden nicht veröffentlicht.

ESP mit Hauptsitz in Kennesaw, GA, ist ein führender Anbieter von Instrumenten zur Prozesssteuerung, einschließlich Druck- und Temperaturinstrumenten, Ventilen, Druckmittlern und Zubehör, welche den unternehmenseigenen Kunden in der Prozessindustrie eine hohe Genauigkeit und Zuverlässigkeit für Prüf-, Mess-, Durchflusssteuerungs- und Sicherheitsanwendungen ermöglicht.

Die innovativen Produkte des Unternehmens und die breit gefächerte Gruppe von rund 30 globalen Produktionspartnern stärken das differenzierte Geschäftsmodell, das auf Qualität, Schnelligkeit, Verfügbarkeit und Service setzt und fast 11.000 lagerhaltige Artikel für fast 2.500 Kunden anbietet.

ESP und Tonka Bay beauftragten Livingstone mit der Durchführung eines umfassenden globalen M&A-Prozesses, der das Interesse von strategischen Erwerbern sowie Finanzinvestoren testete und schließlich zur Veräußerung an einen strategischen Partner mit hohem Synergiepotenzial führte.

“Livingstone bot uns von Anfang an einen maßgeschneiderten Prozess, setzte sich dabei konsequent für unser Unternehmen ein und fand einen Partner, der unsere Vision zur Beschleunigung des Wachstums von ESP teilt”, so Brien Whitford, President & CEO von ESP.

“Tonka Bay und das ESP-Managementteam haben ESP während der Haltedauer von Tonka Bay regelrecht transformiert. Es war ein besonderes Privileg für unser Sektorteam Industrie von Tonka Bay ausgewählt worden zu sein, um die Transaktion zu realisieren”, sagt Andrew Isgrig, Partner bei Livingstone. “Brien und sein Team haben sich nun einer dynamischen Wachstumsplattform angeschlossen, und wir freuen uns, dass wir sie dabei unterstützen konnten. ESP wird sich als Teil seiner neuen Plattform sicherlich weiterhin dynamisch entwickeln.”

David Modiano, Director bei Livingstone, kommentiert: “Dank Livingstones Fähigkeiten einen wettbewerbsfähigen und dennoch schlanken M&A-Prozess zu organisieren, konnten wir die Transaktion in weniger als 30 Tagen nach Unterzeichnung des LOI erfolgreich abschließen und für unsere Mandanten ein hervorragendes Ergebnis erzielen.”

Livingstone kann auf eine beeindruckende Erfolgsbilanz bei der Beratung von Mandanten im Bereich der Industrie weltweit verweisen. Die ESP-Transaktion ist insgesamt die 184. Transaktion, die Livingstone seit 2020 abgeschlossen hat, und die 62. globale Industrietransaktion, die im gleichen Zeitraum abgeschlossen wurde. Zuvor beriet Livingstone unter anderem folgende Transaktionen: ARCA an Sesami, Metaltec an die Imperial Group, CIRS an Mirion, MultiCam an Kongsberg, Waterfront Brands an MPE Partners, Beranek an J&E, Lesman an Kele, LT Harnett an A&R und Cummins Allison an Crane.

Godfrey & Kahn fungierte als Rechtsberater, während Baker Tilly für ESP transaktionsbezogene Dienstleistungen im Controlling erbrachte.