Livingstone schließt Deal für Raketenabwehr- und Raketenspezialist ab

Livingstone freut sich, den Verkauf von Beranek, LLC („Beranek” oder die „Gesellschaft”), einem Präzisionshersteller von technischen Komponenten für die Luft- und Raumfahrt- sowie Verteidigungsindustrie, an J&E Precision Tool („J&E”), ein Portfoliounternehmen von LFM Capital („LFM”), bekannt zu geben. Livingstone agierte als exklusiver Finanzberater von Beranek. Die Konditionen wurden nicht bekannt gegeben.

Beranek wurde 1978 gegründet und hat seinen Sitz in Torrance, Kalifornien. Das Unternehmen ist ein Familienunternehmen in zweiter Generation und beliefert erstklassige Rüstungsunternehmen sowie Kunden aus der globalen Luft- und Raumfahrtindustrie, die kostenintensive Spezialteile und Sonderanfertigungen für komplexe Systeme benötigen. Die Komponenten des Unternehmens werden in der militärischen Luft- und Raumfahrt, in Raketenantrieben und -abschusssystemen sowie in Verkehrsflugzeugen eingesetzt. Mit komplexen Fertigungszertifizierungen, gefestigten Positionen bei Schlüsselkunden und jahrzehntelanger hochtechnischer Erfahrung stellt das Unternehmen ein wichtiges Glied in der globalen A&D-Lieferkette dar.

George Beranek, Präsident von Beranek, kommentierte: „Livingstone hat unsere Familie während des gesamten Verkaufsprozesses mit einer einwandfreien Abwicklung der Transaktion beraten. Sie haben uns erstklassig vertreten und den Prozess bei jedem Schritt gemanagt und uns schließlich mit einer Reihe hochkarätiger Interessenten zusammengebracht. Wir sind begeistert, mit J&E zusammenzuarbeiten, um das Erbe von Beranek fortzuführen.”

„Wir gratulieren George und seinem Team zu dem starken Geschäft, das sie mit Beranek aufgebaut haben”, sagte Sean Holly, CEO von J&E. „Wir heißen das Beranek-Team bei J&E willkommen.  Gemeinsam werden wir unsere Fähigkeiten in der Präzisionsbearbeitung, unsere Präsenz an der Westküste und unsere Serviceleistungen ausbauen.”

Karl Freimuth, Partner bei Livingstone, kommentierte: „Die Familie Beranek hat ein wertvolles Unternehmen aufgebaut, das sich auf die Märkte Raketenabwehr, Militärflugzeuge und Weltraumforschung spezialisiert hat. Das Unternehmen war ein begehrtes Asset und stellt eine weitere erfolgreiche Transaktion für Livingstones globale Industriepraxis dar. Wir gehen davon aus, dass die Nachfrage nach hochwertigen industriellen Technologieunternehmen bis 2021 stabil bleiben wird.”

„Die Beranek-Transaktion unterstreicht das Engagement von Livingstone, herausragende Ergebnisse für familien- und unternehmergeführte Mandanten zu liefern. Es war ein Vergnügen, mit George und seiner Familie zusammenzuarbeiten, und wir gratulieren ihnen zu ihrem nächsten Kapitel mit J&E als einen ausgezeichneten Partner”, sagte Patrick Hopkins, Director bei Livingstone.

Das 1979 gegründete Unternehmen J&E mit Sitz in Southampton, Massachusetts, ist ein führender Präzisionshersteller von Komponenten für die Luft- und Raumfahrt- sowie die Verteidigungsindustrie.  Das Unternehmen ist erfolgreich in den Endmärkten der zivilen und militärischen Luftfahrt sowie in anderen Hochpräzisionsbranchen wie der Mikrowellen- und Elektrooptikindustrie tätig. Die Produkte von J&E werden auf einer Vielzahl von Plattformen in der Luft- und Raumfahrt sowie im Verteidigungsbereich eingesetzt und umfassen Ablagekomponenten, Kolbenausstoßsysteme und pneumatische Deckbaugruppen.

LFM mit Sitz in Nashville, Tennessee, ist eine Private-Equity-Firma, die von erfahrenen und erfolgreichen Fortune-50-Managern und Private-Equity-Fachleuten geleitet wird, die jahrzehntelange Erfahrung in der Unternehmensführung, Best Practices im operativen Geschäft, außergewöhnliche professionelle Rekrutierungsnetzwerke und eine erfolgreiche Erfolgsbilanz bei Investitionen im unteren Mittelstand mitbringen. LFM zielt auf Lead- oder Control-Investitionen in US-amerikanische Unternehmen des unteren Mittelstands in den Bereichen Produktion und industrielle Dienstleistungen ab. Ziel ist es, gemeinsam mit dem Management der Portfoliounternehmen durch eine Kombination aus Produktions- und Betriebsexzellenz und gezielten Wachstums- und Expansionsstrategien erstklassige Betriebe zu entwickeln und aufzubauen.

Beranek ist die 166. Transaktion, die Livingstone seit 2018 abgeschlossen hat, und die 64. globale Industrietransaktion, die im gleichen Zeitraum abgeschlossen wurde, nach den Verkäufen von Lesman an Kele, LT Harnett an A&R, Cummins Allison an Crane, dem Portfoliounternehmen von Capital Southwest, SpotSee, an die Harbour Group, Royal Truck Body an die Shyft Group und Artistic Carton an Graphic Packaging.

Guzman Law Group, PC agierte als Rechtsberater, während Blythe Global Advisors, LLC transaktionsbezogene Buchhaltungsdienstleistungen für Beranek erbrachte. Bass, Berry & Sims PLC fungierte als Rechtsberater, und LBMC, PC, erbrachte transaktionsbezogene Buchhaltungsdienstleistungen für J&E.